Die deutsche Investmentbank Berenberg hat Mobileye Global Inc. auf 'Kaufen' von 'Halten' hochgestuft, da sie von einer verbesserten Margenentwicklung ausgeht, die die Besorgnis der Anleger über den Rücktritt des Chief Executive Amnon Shashua aufwiegt.
Die Deutsche Bank erhöhte ihr Kursziel für Mobileye-Aktien auf 45 Dollar von 40 Dollar, was einem potenziellen Aufschlag von 23 % von Dienstagabend (36,50 Dollar) entspricht. Die Analysten von Berenberg argumentierten, dass die verbesserte Gewinnmargenentwicklung die kurzfristige Volatilität, die mit der Führungswechsel verbunden ist, aufwiegen würde.
Mobileye-Aktien sind seit dem Rücktrittsankündigung von Shashua am 22. Mai um etwa 10 % eingebrochen, als Anleger auf die Unsicherheit reagierten, die mit der Übergangsphase verbunden ist. Shashua, der Mobileye mitgegründet und seit der Gründung des Unternehmens als CEO geführt hat, bleibt in einer beratenden Funktion während einer Übergangsphase im Aufsichtsrat.
Die Hochstufung von Berenberg spiegelt die Vertrauen in die operative Umsetzung von Mobileye trotz des Führungswechsels wider. Die Firma hob die starke Position von Mobileye in der Entwicklung von fortgeschrittenen Fahrerassistenzsystemen (ADAS) und autonomer Fahrzeugtechnologie als Schlüsselfaktoren für zukünftige Gewinnmargen hervor. Mobileye's Q1-Ergebnisse, die im letzten Monat veröffentlicht wurden, zeigten eine Umsatzwachstum von 15 % im Vergleich zum Vorjahr auf 472 Millionen Dollar, obwohl die Bruttomargen leicht auf 62 % von 64 % im Vorjahr zurückgingen.
Die Hochstufung von Berenberg folgt einem gemischten Leistungsbild für Mobileye seit der Börsennotierung im Oktober 2022, bei der die Aktien für weite Teile des vergangenen Jahres unter ihrem IPO-Preis von 21 Dollar gehandelt wurden. Das Unternehmen hat sich den Wettbewerbsdruck im Sektor autonomer Fahrzeuge ausgesetzt, während es sich einem breiteren Abschwung der Technologiebewertungen stellen musste.
Die von Berenberg vorgenommene Überarbeitung der Bewertung deutet auf eine optimistischere Prognose für Mobileye's Fähigkeit hin, seine ADAS- und Kartentechnologien zu monetarisieren, insbesondere da die Nachfrage nach sicherheitsorientierten Fahrzeugfunktionen wächst. Die Analysten von Berenberg hoben auch die expandierenden Partnerschaften von Mobileye mit großen Automobilherstellern als Stütze für die langfristige Umsatzstabilität hervor.
Mobileye ist für den 7. August zum Quartalsabschluss angesetzt, bei dem Marktteilnehmer die Führung für die Margenrecovery und das Umsatzwachstum genau im Auge haben werden.
