Benchmark reiterierte am Dienstag seine Kaufempfehlung für TAT Technologies und erhöhte das Kursziel von 65 auf 66 US-Dollar, wobei es darauf hingewiesen wurde, dass die Lieferkettenprobleme des Unternehmens weitgehend gelöst wurden.
Der Analyst verwies auf die Ergebnisse, die im 2. Quartal 2026 die Erwartungen übertroffen haben. Der Umsatz stieg von Jahr zu Jahr um 22,8 Prozent auf 52,9 Millionen US-Dollar, was den Konsens von 44,9 Millionen US-Dollar überstieg. Das justierte EBITDA stieg um 22,7 Prozent auf 7,4 Millionen US-Dollar, wobei ein einmaliges Erlösgutgeschäft nicht berücksichtigt wurde, während sich der Margenwert auf 14,0 Prozent erhöhte, während für den vorherigen Jahrgang eine Ertragsmarge von 5,7 Millionen US-Dollar erwartet wurde. Das bereinigte EPS belief sich auf 0,61 US-Dollar, was mehr als die doppelte Höhe von 0,30 US-Dollar im Vorjahreszeitraum darstellt.
TAT Technologies, ein Unternehmen, das Luftfahrtkomponenten und -dienstleistungen bietet, gab bekannt, dass die Störungen in der Lieferkette, die sich auf das Ergebnis des 1. Quartals 2026 ausgewirkt hatten, gemäss den Ausführungen des Managements in einer jüngsten Roadshow ohne Abschlussaufwicklung behoben wurden. Benchmark wies auf untergeordnete Faktoren hin, darunter die Erschliessung neuer kommerzieller Flotten, den steigenden Passagier- und Frachtverkehr sowie den wachsenden Auftragsbestand. Das Unternehmen hat auch seine Partnerschaft mit Honeywell gefestigt und arbeitet an der Schaffung positiver freier Cashflows.
Die Aktie, die zum Handel unter dem Kurs von 37,45 USD angeboten wird, ist immer noch 42 % unter dem überarbeiteten Ziel von Benchmark und 42 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 64,50 USD. Die Unternehmensbewertungsmultiplikatoren deuten auf ein forward-EV/EBITDA von rund 11x auf Basis der Schätzungen für das Geschäftsjahr 2027 mit einem PEG-Ratio von 0,69. B.Riley beibehielt seine Kaufempfehlung und erhöhte sein Kursziel auf 65 USD.
Die Aktien von TAT Technologies haben sich in den letzten sechs Monaten um 32 % gesenkt, obwohl sich operative Verbesserungen und die Margenentwickung jetzt eingeläutet haben.
