Bango PLC (BGO) berichtete über ein gemischtes erstes Halbjahr 2026. Die Umsatzzahlen verringerten sich zwischen 3% und 5% gegenüber dem Vorjahr, nachdem das Unternehmen eine geplante Umstrukturierung seiner Abrechnungswege mit geringem Margen gegeben hatte – während das Segment mit den höherwertigen Abonnements einen robusten zweistelligen Wachstum zeigte.
Der jährliche laufende Umsatz stieg um 31 % von 15,6 Millionen auf 20,4 Millionen GBP gegenüber dem Vorjahr, wobei über 60 % dieses Wachstums von bestehenden Kunden stammt. Die Ertragsbeibehaltung lag unverändert bei 119 %. Das Ajusterte EBITDA stieg um 34 % auf 9 Millionen GBP, und der Margen stieg auf 35 %, was einer Verbesserung von 800 Basispunkte gegenüber 27 % im gleichen Zeitraum des vergangenen Jahres entspricht.
Das Abonnementsgeschäft war der Haupttreiber der operativen Verbesserungen. Der Umsatz aus Abonnements stieg um 13 %, während der recurring Abonnementumsatz um 39 % stieg. Das regulierte EBITDA aus Abonnements mehr als verdreifachte sich und stieg um 224 %. Die breitere Bruttomarge stieg um über 300 Basispunkte auf 87 %. Das Cash-EBITDA erreichte 3,7 Millionen GBP im Halbjahr, verglichen mit 2,3 Millionen GBP im ganzen vorigen Geschäftsjahr, und das Cash-EBITDA aus Abonnements verbesserte sich um 4,3 Millionen GBP gegenüber dem Vorjahreswert, nachdem es sich aus dem negativen Bereich herausbewegte.
Der Umsatz aus Kern-Zahlungsdienstleistungen lag ungefähr konstant oder leicht positiv und stieg auf konstanten Währungen um etwa 3 %.
Der operative Gewinn erreichte den Break-Even-Punkt und erholte sich von einem Verlust von 2,9 Millionen britischen Pfund im Vorjahr. Der Nettoverschuldung lag bei 8,7 Millionen britischen Pfund, 0,5 Millionen weniger als im Dezember 2025, und der Liquiditätsgrad blieb unter der Marke von eins bei 0,67. Abschreibungen und Amortisationen im Zusammenhang mit Kapitalinvestitionen werden voraussichtlich 2027auf ihrem Höhepunkt sein und dann abnehmen, und das Unternehmen prognostiziert, dass die Restrukturierung seiner untermarginalen Wege des Geldverkehrs bis Ende 2026 vollendet wird.
Auf den Basis eines vorausschauenden Ansatzes sagte das Management, dass die Abonnementseinheit auf dem Weg ist, ab 2027 auf eigenes positives Cash-EBITDA zu kommen, wobei auch in diesem Jahr eine signifikante Reduzierung der Netto-Schuld erwartet wird. In der Analysen von Investoren wurde eine implizite Steuerung der kostenlosen Zahlungsströme von 11% zu aktuellen Bewertungen festgestellt.
Bangos Plattform für digitale Verkaufsautomaten (DVM) unterstützt jetzt die Distribution zu über 130 Abonnementsdiensten bei Telekommunikationsunternehmen, Banken, Einzelhändlern und Anbietern für connected TV. Das Unternehmen beobachtet mehr als 100 Telekommunikationsunternehmen, jedes mit über 4 Millionen Kunden, und verzeichnet seit dem Beginn des Abonnementgeschäfts kein Kundenabwandern. Kürzlich erfolgreiche Verträge wurden hervorgehoben, unter anderem Partnerschaften mit Google seit 2012, die in Japan im Jahr 2017 eingeführte Amazon Carrier Billing, die von SoftBank im Jahr 2020 hinzugefügt wurde und die Übernahme von DOCOMO Digital im Jahr 2022. Zu den weiteren Partnern gehören Verizon, Disney, NTT, KDDI und Shopify.
Die Aktien stiegen um 5,69% und gewannen 3,50 USD sowie schliessen mit 65 USD, nachdem sie am Vorabend bei 61,5 USD standen. Die Aktie handelt im 52-Wochen-Range zwischen 55 und 115 USD.
