Avidbank Holdings gab bekannt, dass es eine Privatanleihe von fest-pauschal abgestimmten subordinierten Schuldverschreibungen in Höhe von insgesamt 30 Millionen US-Dollar abgeschlossen hat.
Die im kalifornischen San Jose ansässige Bank plant, die Nettoerlöse für den Kauf oder die Tilgung von 22 Millionen US-Dollar an ausstehenden auflösbaren subordinierten Noten sowie für allgemeine Unternehmenszwecke zu nutzen. Die Noten werden am 1. September 2036 fällig.
In den ersten fünf Jahren haben die Anleihen einen festen Zinssatz von 7,00% pro Jahr. Nach diesem Zeitraum wird der Zinssatz in einen variablen Zinssatz umgewandelt, der vierteljährlich an der dreimonatigen sicheren Überdauerungsfinanzierungsrate plus 291 Basispunkten neu berechnet wird.
Die Anleihen können von Avidbank ohne Strafe ab dem 1. September 2031 oder an jedem nachfolgenden Zinszahlungsdatum beglichen werden oder früher, wenn bestimmte Ereignisse eintreten. Die Schulden sind für regulatorische Zwecke als Tier 2-Vermögenswerte qualifiziert.
Die Anleihen wurden im Rahmen einer privaten Platzierung emittiert und sind nicht gemäss dem US-Wertpapiergesetz von 1933 oder den Wertpapiergesetzen der einzelnen Bundesstaaten geregistriert. Die Verbindlichkeiten stellen keine Einlagen dar und sind nicht durch die Federal Deposit Insurance Corporation oder eine andere staatliche Behörde versichert.
Piper Sandler & Co. fungierte als exklusiver Platzierungsberater, während Manatt, Phelps & Phillips Avidbank beriet und Davis Polk Wardwell Piper Sandler.
