Apple Inc. erhielt am Dienstag einen Upgrade auf "Kaufen" von Rothschild & Co. Die Analysten begründen das mit der geplanten Einstieg der Firma in den Bereich der faltbaren Smartphones sowie einem strategischen Umschwung im Bereich der künstlichen Intelligenz.
Die Firma erhöhte ihr Preisziel von 260 USD auf 400 USD und betonte den kommenden rollbaren iPhone, der im September erscheinen soll. Rothschild & Co prognostiziert einen Verkauf von 14 Millionen iPhone Ultra-Geräten im Geschäftsjahr 2027, wobei nur 4 Millionen Einheiten den traditionellen iPhone-Verkäufen als Konkurrenz gelten. Das rollbare Gerät wird voraussichtlich 2199 USD kosten, was ein Aufpreis von 83 % gegenüber dem iPhone 17 Pro Max bedeutet. Die Analysten schätzen, dass das Produkt die durchschnittlichen Verkaufspreise des iPhone bis Juni 2027 um 11 % erhöhen könnte. Sie vergleichen dies mit früheren Erfolgen wie AirPods und der Apple Watch, die jeweils 65-75 % des Zuwachses an Einheiten in ihren jeweiligen Kategorien nach der Einführung eroberten.
Das Upgrade spiegelt auch Apples sich weiterentwickelnde KI-Strategie wider, die als "Fast Follower 2.0" bezeichnet wird. Rothschild & Co. merkte an, dass Apple Intelligence bisher nicht überzeugend war und das Unternehmen auf eine maßgeschneiderte Version von Googles Gemini setzt, zu dem eine geschätzte jährliche Kosteninanspruchnahme von 1 Mrd. USD anhängt. Apple erhält derzeit 27,5 Mrd. USD jährlich von Google für die Platzierung von Suchanfragen auf seinen Geräten. Analysten schlugen vor, dass Apple auf Open-Source-KI-Modelle umstellen könnte, möglicherweise durch eine Partnerschaft mit Nvidia, um seine Abhängigkeit von Google trotz der historisch anstrengenden Beziehungen einzuschränken.
Zusätzlich hat Wolfe Research eine bullische Haltung zu Aktien von Halbleiterherstellern im Bereich der KI bestätigt, bevor die Gewinne bekannt gegeben werden. Die Analysten nannten Nvidia Corp. als ihre Top-Entscheidung. Analyst Chris Caso wies auf starke Kapitalausgabennachziehungen und Lieferketten-Daten hin, die eine anhaltende Ausgabenerhöhung unterstützen. Das Unternehmen verwies auch auf große Finanzierungsabkommen von Nvidia und Broadcom, die Laboratorien für KI mit begrenztem Zugang zu herkömmlichen Debt-Märkten ermöglicht haben, um Multi-Gigawatt-Vereinbarungen in den letzten ein bis zwei Jahren zu finanzieren. Marvell Technology Inc. wurde für ein kürzlich angekündigtes Google-Abkommen hervorgehoben, bei dem ein Warrantprofil auf 120 Milliarden US-Dollar an potenzieller zusätzlicher Umsatz bis zum Geschäftsjahr 2033 hindeutet.
Analog Devices Inc. wurde von Bernstein weiterempfohlen, und der Aktienkurs stieg von Market Perform auf Outperform mit einem Kursziel von 465 US-Dollar von 430 US-Dollar. Die Empfehlung folgte besseren als erwarteten Ergebnissen für das dritte Quartal, wobei der Umsatz von 4,022 Milliarden US-Dollar die Prognose von 3,922 Milliarden US-Dollar überstieg, und das Ergebnis je Aktie auf 3,45 US-Dollar übertraf die Prognose von 3,35 US-Dollar. Die Prognosen für das vierte Quartal wurden ebenfalls erhöht, wobei der Umsatz auf 4,3 Milliarden US-Dollar geschätzt wurde, gegenüber einem Estimat von 4,085 Milliarden US-Dollar, und das Ergebnis je Aktie auf 3,86 US-Dollar, gegenüber einem Prognostizierten Wert von 3,55 US-Dollar. Die Bruttomargen wurden auf circa 74 % erhöht, die operativen Margen werden auf 52 % geschätzt, beide valores liegen über den Erwartungen.
MongoDB Inc. behielt sein Buy-Rating von Goldman Sachs vor den Quartalsergebnissen des zweiten Geschäftsquartals, die für den 1. September geplant sind. Die Analysten rechneten mit einem Umsatzwachstum von mindestens 29 % im Quartal, was über der Unternehmensprognose von 26 % und den Schätzungen der Street von 22 % lag. Die Aktie ist im letzten Monat um über 40 % gestiegen und handelt derzeit etwa neun Mal Umsatz gegen das Enterprise Value im Jahr 2028, was einen Abschlag gegenüber Konkurrenten wie Snowflake und Datadog darstellt.
Die Deutsche Bank senkte die Einstufung für SentinelOne Inc. von Buy auf Hold und erhöhte ihren Kursziel von 17 auf 24 US-Dollar. Diese Entwicklung wurde durch eine etwa 90-prozentige Rally der Aktie seit den April-Tiefständen ausgelöst. Das Unternehmen führte dazu aus, dass Cyber-Sicherheitspeers zu Premium-Bewertungen von etwa vierfachem Wachstum gegenüber 2027 multipliziert mit freien Cashflow angekauft werden. Die Abstufung kommt zudem, als das Unternehmen auf die Ernennung eines neuen CFO bei Netskope wartet.
