Alfa Financial Software Holdings PLC hat am 3. September seine Ergebnisse für das erste Halbjahr 2026 veröffentlicht und einen Gesamtumsatz von 65,1 Mio. £ vermeldet, was einer Steigerung um 5% auf konstanten Währungskursen und 4% zum tatsächlichen Wechselkurs entspricht. Die Aktienkurse der Gesellschaft stiegen nach der Bekanntgabe um 6,28% auf 172,6 $ an.
Der operative Gewinn ging um 15 % auf 18,4 Mio. £ zurück und sank damit auf 28,3 % vom Vorjahrsniveau von 34,6 %. Bezogen auf 1,6 Mio. £, die für Abfindungskosten und ungünstige Auswirkungen einer Fremdwährungsabsicherung entgingen, hätte der operative Gewinn um 2 % auf 31,1 % zugenommen. Damit blieb er immer noch um 70 Basispunkte unter dem Vorjahressatz.
Der operative Gewinn pro Aktie fiel um 15 % auf 4,55 Pence von 5,38 Pence, während der effektive Gewinnsteuersatz stabil auf 26 % blieb. Die Verkaufskosten stiegen um 16 % auf 25,9 Millionen Pfund, was grösstenteils durch die Abfindungskosten und die Wechselkursposten verursacht wurde; ohne diese Posten hätte der Anstieg 10 % ausgefallen. Die Aufwendungen für Werbung, Vertrieb und Verwaltung stiegen um 12 % auf 21,1 Millionen Pfund, gegenüber einem Anstieg von 2 % auf justierte Basis.
Der Abonnementsumsatz stieg um 14 % auf 24,1 Millionen Pfund und belief sich auf 73 % aller Kunden auf den v5-/AS6-Plattformen, 20 % die aus neuen AS6-Implementierungen stammten, 4 % aus Upgrades auf v4 und 3 % aus v4-Kunden, die noch nicht upgradet waren. Der jährliche wiederkehrende Umsatz (ARR) stieg um 17 % auf 48,5 Millionen Pfund, und der Gesamtvertragswert (TCV) für Abonnements stieg um 22 % auf 176 Millionen Pfund, wobei der gesamte TCV um 17 % auf 247 Millionen Pfund stieg. Die Netto-Umsatzbehaltung belief sich auf 110 %, etwas niedriger als die zuvor erreichte Wert von 112 %.
Der Kundensatz der Abonnenten wuchs von 41 auf 44, darunter 24 v5/AS6 Alfa Cloud-Kunden und 15 Benutzer von Privat-Clouds. Fünfzehn Kunden sind derzeit in der Implementierung, neun potenzielle Kunden befinden sich im Endstadium der Pipeline.
Die Einnahmen aus Lieferungen stiegen um 5 % auf ca. 32 Millionen britische Pfund und bedienten 44 Kunden, während die Einnahmen aus Software-Entwicklung um 17 % auf 8,6 Millionen britische Pfund sanken, obwohl sie 43 % höher waren als im 1. Halbjahr 2024. Die Einnahmen aus massgeschneiderten Lizensen beliefen sich auf 2,8 Millionen britische Pfund, wobei 3,9 Millionen britische Pfund bis 2031 auf der Bilanzseite verblieben.
Die Konditionalisierungskonversion lag für das Berichtsjahr bei 76 %, was unterhalb der Zielbandbreite von 80 bis 90 % nach einer zeitlichen Verschiebung von einem verzögerten Kassationsverfahren ab Dezember 2025 lag. Der normalisierte Wert betrugg 91 %. Der operatives Cashflow belief sich auf 17,6 Mio. £, was einen Rückgang gegenüber 22,0 Mio. £ darstellte, und der operative freie Cashflow betrug 14,0 Mio. £ nach 3,0 Mio. £ Kapitalausgaben und 0,6 Mio. £ Mietzahlungen. Die ausgezahlten Dividenden beliefen sich insgesamt auf 13,7 Mio. £ (4,5 Mio. £ reguläre und 9,2 Mio. £ Sonderdividende), wobei keine neue Sonderdividende ausgewiesen wurde. Der Cash-Bestand belief sich zum Abschluss auf 22,2 Mio. £, was einen Netto-Cashausgang von 4,2 Mio. £ widerspiegelt.
Das Unternehmen hob die Währungsauswirkungen hervor und führte an, dass ein Schwenken des US-Dollars um 1 Cent zu Einnahmen in Höhe von ungefähr £500.000 und Betriebsergebnissen in Höhe von £300.000 führt, während ein Schwenken des Euro bei den Einnahmen £140.000 und bei den Ergebnissen £120.000 zu beeinflussen hat. Die verbleibenden Mehreinnahmen im Jahr 2026 werden vollständig mit einer durchschnittlichen Währungsswappengewähr in Höhe von 1,36 US-Dollar abgesichert.
CEO Andrew Denton sagte, das Unternehmen habe "viel dieser Einnahmen in der Backovn, die aber noch nicht vollständig fertig sind", womit er auf die Pipeline von Implementierungskunden anspielte. COO Matthew White ergänzt, dass Alfa "als führender Player in einem riesigen Markt ist, und wir haben derzeit nur einen geringen Marktanteil".
