Die ABN AMRO Group gab bei ihrer Präsentation auf der 31. jährlichen Finanzkonferenz der Bank of America am 24. September 2026 Fortschritte in der Kapitalstärke und im Kostenmanagement bekannt und verwies auf eine Steigerung der Gewinne um 30% seit dem Baseline des Kapitalevents im November 2025. Die Eigenkapitalrendite (ROE) der Bank übertraf 12% und überstieg ihre Zielgrösse, während der CET1-Kapitalquotiereinstieg 15,3% – über das von ihr selbst gestellte Schwellenwert von mehr als 13,75% bei einer 100%igen Dividendausschüttung. Mit einem Kurs von 42,14 USD liegt die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Hoch von 44,80 USD und spiegelt das Vertrauen der Investoren in ihre Finanzsituation wider.
Der Wachstumsbeitrag der Gebühren wurde deutlich verbessert, da zwei aufeinander folgende Quartale einen Umsatz von über 600 Millionen Euro erzielten und eine 12-monatige zusammengeschlossene jährliche Wachstumsrate von 25 % (wirkliche Wachstumsrate von 15 % unverändert, die deutsche Übernahme von Hauck Aufhäuser Lampe wird hier nicht berücksichtigt) Die Schätzung für die netto Zinserträge wurde im zweiten Quartal um 250 Millionen Euro angehoben, mit einem zusätzlichen Potenzial von 250 Millionen Euro durch Verbesserungen der Forward-Kurve. Die Dividendenrendite lag bei 5,54 %.
Die Kostenreduzierung spielte eine wesentliche Rolle. ABN AMRO erzielte 300 Millionen Euro seines absoluten Sparziels von 900 Millionen Euro, reduzierte die Belegschaft um 2.340 Vollzeitstellen (45 % seines 5.200-fachen Reduzierungsplans) und senkte die Kostenprognose im Jahr 2024 zweimal um 100 Millionen Euro pro Quartal. Es wird erwartet, dass der Kosten-Umsatz-Verhältnis bis 2028 unter 55 % liegt, gegenüber historischen Werten von über 60 %. Die Bank ging in ihren Kostenreduktionsplänen von einer Inflationsprognose von 2 % aus.
Die Bemühungen zur Optimierung der Kapitalausstattung umfassten die Optimierung der risikogewichteten Aktiven (RWA) um 9 Mrd. EUR in einem Gesamtvolumen von 10 Mrd. EUR. 6 Mrd. EUR dieser Optimierung stammen aus der Sparte Unternehmensbankgeschäfte. Es wurde erwartet, dass die Abschaffung der Hypothekengrenzen in der vierten Quartal weiteren Entlastungen von 7 Mrd. EUR zugute kommen würde. Die Wohnimmobilien, die 60 % der Bilanz ausmachen, hatten ein durchschnittliches LTV-Ratio von 52 %. Die Erwartungen für die Kreditverluste bewegten sich im Laufe des Zyklus zwischen 10 und 15 Basispunkten.
Die strategische Integration von NIBC, die im Sommer 2024 abgeschlossen sein soll, wird eine Rendite von 18 % auf die investierte Kapitalanlage und eine Erhöhung des Marktanteils am Hypothekarmarkt um 2 % bis 2,5 % zur Folge haben, was diesen auf 20 % bis 21,5 % nach dem Zusammenschluss erhöht. Der Marktanteil am Termingeldmarkt beträgt 15 %, wobei weniger als 20 % der Niederländischen Termineinlagen in Girokonten gehalten werden, in einem umkämpften Umfeld mit 30 bis 35 Lizenzinhabern in diesem Geschäftsbereich.
Zu den operativen Upgrades zählten die Skalierung der KI auf 50 Live-Projekte, eine Effizienzsteigerung von 25% bis 30% bei der Softwareentwicklung (im Gegensatz zu den erwarteten 15% bis 20%), die Wirkung auf die Eliminierung von bis zu 35% der FTE-intensive Rollen im Kundenservice, in den Betriebsabläufen und in der Finanzkriminalität durch KI und Outsourcing. Die Konsolidierung des Filialnetzwerks auf 26 Standorte beschleunigte die Betriebsabläufe weiter und führte zum digitalen und remote Banking, das den täglichen Service vom Kunden aus übernahm.
CEO Ferdinand Vaandrager unterstrich kurzfristige strategische Ziele bis 2028 und verwies auf das Kostenmanagement und auf Kapitallager. Er wies darauf hin, dass die Bank sich für einen disziplinierten Ansatz bei Kapital und operativer Effizienz einsetzt, was in Übereinstimmung mit ihrem übergeordneten Ziel nachhaltiger Wachstum und Marktpositionierung steht.
