Viking Therapeutics Inc. (NASDAQ : VKTX) a annoncé des plans visant à lever environ 400 millions de dollars dans le cadre de deux offres publiques concourantes, dont 200 millions de dollars en actions ordinaires et 200 millions de dollars en titres de créance convertibles senior.
Morgan Stanley & Co. LLC et J.P. Morgan Securities LLC devraient servir de managers de la gestion des commandes pour les transactions. La société accordera également aux mandataires en souscription une option de 30 jours pour acquérir jusqu'à 30 millions de dollars supplémentaires dans les tranches d'actions et d'obligations afin de couvrir les sur-allotements.
La finalisation de chaque offre est indépendante et ne dépend pas de l'autre, selon le document déposé.
Les bons à taux élevé convertibles seront émés en obligations à haut rendement non garanties avec des intérêts payables semestriellement, dont le terme arrive le 15 octobre 2032. Le règlement au moment de la conversion — à la discrétion de la société — peut avoir lieu en espèces, en actions ordinaires ou dans les deux cas. Le taux d'intérêt, le taux de conversion initial et d'autres conditions seront fixés au moment de la fixation des prix.
Viking a le droit d'encaisser ces billets contre de l'argent, à compter du 22 octobre 2029, si ses titres courants excèdent de 130 % du prix de conversion pour une période déterminée ou si moins de 15 % du capital initial n'est plus dû. Les titulaires de billets gardent le droit de demander le rachat au capital plus les intérêts accumulés en cas de modifications fondamentales de l'entreprise.
Les produits de ces offres sont destinés à financer la poursuite du développement clinique et la progression des programmes VK2735 et VK3019, ainsi que la recherche et le développement en général, le fonds de roulement et d'autres besoins de l'entreprise.
Les offres sont effectuées conformément à une déclaration d'enregistrement en cours de validité déposée auprès de la Securities and Exchange Commission.
