Valvoline a levé 600 millions de dollars via des notes senior à un rendement de 6,125%
L'éditeur de services automobiles Valvoline a émis 600 millions de dollars en notes senior non garanties, offrant un rendement de 6,125%. Les fonds seront utilisés pour des fins générales de la société.
Valvoline Inc. a émis un montant de 600 millions de dollars en notes senior non garanties d'échéance en 2034, selon un dépôt auprès de la SEC, selon un document de la société déposé auprès de la SEC.
Les notes comportent un coupon fixe de 6,125% par an, avec des intérêts payables à raison de deux fois par an. L'émission a été évaluée au prix de par, avec un règlement attendu le 21 mai 2024 ou à une date proche de celle-ci.
Les fonds provenant de l'émission seront utilisés pour des fins générales de la société, notamment pour financer le capital de travail, le remboursement de dettes et des acquisitions potentielles, a indiqué la société dans un dépôt réglementaire. Valvoline n'a pas spécifié une allocation ciblée parmi ces utilisations.
Les notes ne sont pas garanties et se rangent par égalité de rang avec la dette senior non garantie existante de la société, selon le dépôt. Les notes de crédit existantes de Valvoline de Moody's et de S&P Global Ratings restent inchangées après l'émission.
Valvoline, basée à Lexington, Kentucky, opère un réseau mondial de centres de services automobiles sous les marques Valvoline Instant Oil Change et Valvoline Express Care.
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