Le Ständerat suisse a adopté une proposition visant à obliger le groupe UBS à détenir 90 % du capital pondéré par le risque de ses filiales étrangères avec des réserves de liquidités de haute qualité (CET1), une mesure susceptible d'entrainer des exigences supplémentaires en capital représentant jusqu'à 33 milliards de dollars depuis l'acquisition de Credit Suisse par UBS, selon les estimations de l'institution. Cette décision fait suite à un débat à la Chambre des cantons sur le cadre réglementaire de la banque, qui a suscité les craintes de la Banque et de groupes de l'industrie quant à la portée de la mesure et à son éventuel impact économique.
UBS a qualifié cette règle d' «intransigeante» et a souligné qu'elle ne traite pas les causes fondamentales de la faillite de Credit Suisse, notamment les risques systémiques liés aux opérations à l'étranger. La banque estime qu'elle devrait disposer de 16 milliards de dollars supplémentaires en CET1 selon cette nouvelle norme, en sus des obligations existantes – dont 15 milliards déjà détenus après l'acquisition et 2 milliards dans le cadre des révisions réglementaires récentes. Les coûts annuels liés à l'acquisition monteraient à environ 2,5 milliards d'euros par an, selon la banque.
L’Association suisse des banquiers (SBVg) a averti que cette mesure représente une « déviation extrême » par rapport aux normes internationales, risquant d’altérer le avantage concurrentiel de la Suisse dans le secteur bancaire. Elle a fait valoir que l’exigence d’un ratio CET1 de 90 % détournerait le capital des activités de prêts et d’investissement, tout en rejetant une proposition antérieure du Ständerat qui aurait permis de limiter le ratio CET1 à 50 % avec des instruments alternatifs (AT1) pour le reste de l’exposition. Le directeur général de la SBVg, Roman Studer, a qualifié le résultat « d’une occasion ratée » de concilier les risques et l’efficacité du capital.
Le Parti populaire suisse (PES) a soutenu la règle plus stricte, mais l'a jugée insuffisante. Le membre du PES Pierre-Yves Maillard a avancé que la condition de 90% devrait être appliquée dans sa totalité, car les activités bancaires à l'étranger comportent des risques systématiques qui devraient être assumés par les actionnaires et non par les contribuables. Eva Herzog du PES a souligné que la règle protégerait de manière plus efficace les déposants en période de crise, mais elle a reconnu que cette mesure ne concordait pas complètement avec le compromis original de la WAK-S.
Cette décision s'inscrit dans le cadre de l'acquisition de Credit Suisse par UBS en 2023, qui a apporté 15 milliards de dollars de capitaux CET1, mais a également exposé la banque à des expositions accrues en matière de riskes étrangères. La décision du Ständerat fait suite à un mouvement plus général en faveur d'une conformité plus stricte à la norme Basel III en Suisse, où les autorités de régulation ont déjà discuté de la question de savoir si les filiales étrangères devraient être traitées différemment de l'activité nationale.
Les groupes de l'industrie et UBS ont indiqué qu'ils continuaient à participer au processus parlementaire, espérant atténuer l'impact de cette norme sur l'efficacité du capital et la position concurrentielle du secteur financier suisse.
