Seulement 13 % des fonds d'action américains de grande capitalisation ont battu les benchmarks au cours de la décennie écoulée

Seulement 13 % des fonds d'action américains de grande capitalisation ont surperformé leurs benchmarks au cours de la décennie écoulée, selon les données de S&P Dow Jones Indices. Les résultats soulignent les défis auxquels sont confrontés les gestionnaires actifs pour battre régulièrement les indices de marché passifs.

Le rapport, qui a analysé les performances des fonds de juin 2014 à juin 2024, met en évidence que la majorité des fonds d'action de grande capitalisation gérés activement n'a pas réussi à égaler les rendements de leurs benchmarks respectifs. Cette tendance a persisté malgré les conditions de marché changeantes, y compris des périodes de volatilité et des fortes tendances haussières.

S&P Dow Jones Indices a attribué la sous-performance à plusieurs facteurs, notamment les frais plus élevés associés à la gestion active, la difficulté à identifier régulièrement les actions qui surperformeront et l'efficacité des indices de marché larges pour capter les gains de marché globaux. Les données reflètent également des tendances plus larges de l'industrie, où les véhicules d'investissement passifs tels que les fonds d'index et les ETF ont gagné une grande popularité auprès des investisseurs.

Le rapport n'a pas fourni de décomposition des performances par catégorie de fonds ou style d'investissement spécifique au-delà des fonds d'action de grande capitalisation. Cependant, cela s'aligne sur des recherches antérieures indiquant que les gestionnaires actifs ont souvent du mal à justifier leurs coûts plus élevés par rapport aux alternatives passives.

Les analystes de l'industrie suggèrent que les résultats peuvent renforcer la préférence croissante pour les investissements à faible coût, suivant les indices, en particulier parmi les investisseurs de détail et institutionnels cherchant à minimiser les coûts tout en maintenant une exposition au marché.