OceanaGold a annoncé qu'elle allait acquérir Ausgold dans un accord d'échange d'actions et de liquidités d'une valeur d'environ 776 millions de dollars australiens, représentant une prime de 22 % par rapport au prix de clôture d'Ausgold le 2 août dernier.
L'offre combinera 526 millions de dollars australiens en nouvelles actions d'OceanaGold et 250 millions de dollars australiens en liquidités, sous réserve de l'approbation des actionnaires d'Ausgold et des conditions de clôture habituelles. OceanaGold émettra 268,5 millions de nouvelles actions à 1,96 dollar australien chacune pour financer la partie en actions, sur la base du prix de clôture d'OceanaGold le 2 août dernier.
Cette acquisition renforce la présence d'OceanaGold en Australie, en ajoutant le projet phare de Brown's Creek en Australie-Occidentale. Le projet est avancé, avec une étude de faisabilité de 2023 indiquant des réserves probables de 1,1 million d'onces et un NPV avant impôt de 730 millions de dollars australiens à un prix de l'or de 2 400 dollars australiens par once.
OceanaGold attend que l'acquisition soit immédiatement accroissante en termes de bénéfice par action et de flux de trésorerie libre, avec une intégration qui devrait générer des synergies de coûts annuels de 20 à 30 millions de dollars dans les deux ans. La société prévoit financer la partie en liquidités grâce à des réserves de liquidités existantes et des facilités de prêt.
Les actionnaires d'Ausgold recevront 0,376 actions d'OceanaGold et 0,10 dollar australien en liquidités pour chaque action d'Ausgold détenue. L'opération est structurée en tant que schéma d'arrangement, nécessitant l'approbation des actionnaires d'Ausgold et de la Cour fédérale australienne.
Le PDG d'OceanaGold, Michael Holmes, a déclaré que l'accord correspond à la stratégie de la société pour accroître sa production d'or en Australie et prolonger la durée de vie des opérations existantes. Le projet de Brown's Creek devrait contribuer à la production en 2027, soutenant la cible de production à moyen terme d'OceanaGold de 600 000 à 650 000 onces par an.
Les sociétés n'ont pas divulgué de frais de rupture ou de conditions de résiliation au-delà des approbations réglementaires et des approbations des actionnaires habituelles.
