Navitas Semiconductor a accepté d'acquérir Claros pour un montant allant jusqu'à environ 232,8 millions de dollars, dont 216 millions à verser à la clôture en espèces et en actions ordinaires de la série A de Navitas, sur la base du prix de clôture du 21 août de 12,97 dollars.
Le reste des titres sera réglé en actions Navitas au cours des deux années suivant la conclusion prévisionnelle de l’opération avant fin d’année, sous réserve des conditions habituelles et des autorisations réglementaires. La récompense en actions additionnelle pour les employés de Claros, dont la valeur est d’environ 28,9 millions de dollars, est également soumise à l’atteinte des mêmes étapes.
Claros, un fournisseur de solutions de gestion d'alimentation, créé en 2024, développe des technologies verticaux de distribution d'alimentation et de régulateurs de tension intégrés pour les centres de données d'IA. Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie de Navitas visant à étendre son portefeuille de GaN et de SiC haute tension afin de répondre aux contraintes d'alimentation de l'infrastructure d'IA.
Claros était soutenu par des investisseurs comprenant Red Cell Partners, General Catalyst, Systemiq Capital et VIPC. Les conseillers financiers de Navitas étaient Connected Vision Advisors et Needham & Company, et la représentation légale était assurée par Cozen O'Connor. DLA Piper a conseillé Claros.
Chris Allexandre, directeur général de Navitas, a déclaré que la combinaison « briserait le mur de la puissance de l'infrastructure d'IA » en intégrant les technologies VPD et IVR de Claros aux offres existantes de Navitas. Dan Kultran, directeur général de Claros, a souligné l'engagement commun à favoriser les technologies de puissance pour l'infrastructure d'IA.
La transaction vise un marché adressable viable, représentant plus de 8 milliards de dollars d'ici 2030, contre 3,5 milliards de dollars actuellement, avec une contribution supplémentaire d'au moins 3,5 milliards de dollars attendue sur les marchés de la fourniture d'énergie verticale et des régulateurs de tension intégrés.
