Le groupe Kingspan a annoncé lundi son intention d'acquérir BMC, une entreprise privée spécialisée dans les infrastructures modulaires pour centres de données, pour un montant de 900 millions d'euros, réglé intégralement en cash.
L'entreprise irlandaise, reconnue pour ses solutions d'isolation et ses systèmes de panneaux, paiera donc 900 millions d'euros pour BMC, qui fournit des modules préfabriqués pour data centers, des systèmes de distribution électrique et de refroidissement à des clients hyperscale et entreprises à l'échelle mondiale.
Kingspan table sur une finalisation de l'opération au second semestre 2025, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions habituelles de clôture. Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie du groupe visant à diversifier ses activités au-delà de ses matériaux de construction traditionnels, en ciblant des secteurs à forte croissance et technologiquement avancés.
Selon Kingspan, BMC a généré un chiffre d'affaires d'environ 400 millions d'euros en 2024, avec un résultat d'exploitation avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) d'environ 80 millions d'euros. Le financement de cette transaction sera assuré par les liquidités existantes du groupe ainsi que par une nouvelle facilité de crédit de 1,2 milliard d'euros, contractée auprès d'un syndicat bancaire.
L'action Kingspan a progressé de 3,2 % en début de séance lundi, surperforment l'ensemble du marché irlandais. Les analystes de Davy y voient une réorientation stratégique vers les infrastructures de data centers, un segment porté par la demande croissante en services cloud et en charges de travail liées à l'IA.
Il s'agit de la plus importante acquisition jamais réalisée par Kingspan à ce jour, une opération qui illustre ses ambitions de s'imposer comme un acteur clé de la chaîne d'approvisionnement des centres de données, tout en renforçant son offre de solutions énergétiquement efficaces pour le bâtiment.
