Le protocole de finance décentralisée (DeFi) Compound alloue 52 millions de dollars et assemble une nouvelle équipe de direction dans le cadre d'un changement stratégique en faveur des clients institutionnels. Cette décision suit une baisse soutenue des actifs bloqués sur la plateforme, qui avait atteint son sommet il y a cinq ans avant que l'intérêt des traders particuliers ne décline.
Compound, qui a pionné dans les prêts et les prêts sur chaîne, a vu son total de valeur bloquée (TVL) baisser significativement par rapport à ses hauteurs précédentes. Le protocole s'est concentré sur une gouvernance décentralisée et un accès sans autorisation, ce qui avait attiré une large base de clients particuliers, mais l'engagement a depuis baissé en raison de la consolidation du marché et de la réduction de l'appétit au risque dans le DeFi.
Pour répondre à la demande en mutation, l'équipe de direction nouvelle de Compound donnera la priorité aux partenariats institutionnels, y compris les banques, les gestionnaires d'actifs et les trésoreries corporatives. L'allocation de 52 millions de dollars financera le développement de produits, l'infrastructure de conformité et l'approche directe auprès des clients institutionnels potentiels. Les fonds seront déployés sur une période de 18 mois, avec une partie réservée à l'expansion des options de garantie et à l'amélioration des outils de gestion des risques conçus pour répondre aux exigences institutionnelles.
Le jeton de gouvernance du protocole, COMP, a vu sa capitalisation boursière et son volume de transactions baisser en parallèle de la baisse du TVL. L'équipe de direction nouvelle, menée par un ancien dirigeant de la finance traditionnelle avec une expérience dans les crédits structurés, vise à combler l'écart entre la transparence du DeFi et les contrôles de risque des institutions. L'équipe comprend des spécialistes de la conformité réglementaire et de l'intégration de technologies d'entreprise de niveau entreprise.
Les analystes notent que la stratégie de Compound reflète une tendance plus large parmi les protocoles DeFi qui cherchent à concilier l'infrastructure décentralisée avec l'adoption institutionnelle. Même si certains protocoles ont réussi à attirer des capitaux institutionnels, d'autres ont eu du mal à équilibrer la décentralisation avec les exigences strictes des entités réglementées. Le succès de la stratégie de Compound dépendra de sa capacité à livrer des solutions échelonnables qui répondent aux normes institutionnelles sans compromettre les principes de base du DeFi.
