Bernstein identifie les meilleures actions de matériel électrique pour répondre à la demande des centres de données

Les analystes de Bernstein ont identifié une sélection d'actions de matériel électrique qui devraient surperformer en raison de la construction accélérée des centres de données pour répondre à la demande de l'infrastructure de l'intelligence artificielle et du cloud computing.

La dernière recherche de la firme, publiée lundi, met en avant les impétus structurels soutenant le secteur au cours d'un cycle d'investissement multiannuel. Les centres de données, qui nécessitent des réseaux de distribution d'électricité étendus, des systèmes de refroidissement et des câblages spécialisés, stimulent la demande de composants et de solutions d'infrastructure électriques.

Les meilleures recommandations de Bernstein incluent des actions de sociétés positionnées pour capter cette tendance, bien que les noms spécifiques et les objectifs de prix n'aient pas été divulgués dans le rapport initial. L'analyse de la firme souligne le potentiel de croissance à long terme pour les fournisseurs de matériel électrique en raison de l'expansion de capacité des opérateurs hyperscalaires et des entreprises à l'échelle mondiale.

La construction des centres de données a été alimentée par l'adoption rapide des technologies de l'intelligence artificielle, qui exigent une puissance de calcul et une efficacité énergétique significativement plus élevées. Les estimations de l'industrie suggèrent que la consommation d'énergie des centres de données pourrait augmenter de plus de 10 % par an jusqu'en 2030, les fournisseurs de matériel électrique étant parmi les principaux bénéficiaires.

Les investisseurs se concentrent de plus en plus sur les sociétés qui fournissent des composants d'infrastructure critiques, notamment les appareils de commutation, les transformateurs et les systèmes de gestion de l'énergie. L'évaluation de Bernstein s'aligne sur les tendances du marché plus larges, où les dépenses en immobilier et en équipement des centres de données ont atteint des niveaux records.

Les recommandations de la firme suivent les derniers rapports de résultats des principaux opérateurs de centres de données, qui ont signalé une demande soutenue pour de nouveaux locaux. Bien que l'horizon à court terme reste lié aux conditions macroéconomiques, la mutation structurelle vers l'infrastructure numérique est attendue pour soutenir la croissance des revenus des fabricants de matériel électrique sur le moyen terme.