Le pair de devises dollar australien-yen s'est imposé comme la principale alternative dans les stratégies de carry trade, avec un cours figure à 113,39 et un rendement de 18,11 % au cours de l'année passée. Le couple reste à moins de 1,4 % de son haut de 52 semaines de 114,94, soutenu par de solides indicateurs techniques sur les cycles quotidien, hebdomadaire et mensuel. Un indice de force relative (RSI) quotidien de 57,7, un MACD positif à 0,120 et un indice de direction moyenne (ADX) de 28,5 renforcent l'élan baissier.
Le couple dollar néo-zélandais-yen, à 93,91, affiche une hausse annuelle modérée de 7,24 %, avec une activité confinée dans une plage de prix reflétée par son ADX de 13,0. En revanche, le couple dollar américain-peso mexicain s'est appauvri, reculant de 9,27 % au cours de l'année dernière pour se situer à 17,04. Les signaux techniques pour le USD/MXN sont tout aussi baissiers, avec une notation « Fort Vendre » sur tous les horizons de temps, un RSI de 29,2 qui se dirige vers un territoire surévalué et un ADX de 60,8 indiquant un fort momentum baissier.
La livre turque fait également l'objet d'une attention particulière, malgré un signal technique "Strong Buy". La paire USD/TRY se négocie à 47,92, en hausse de 17,22 % sur l'année dernière, mais présente des conditions d'oversaturation extrême avec un Indicateur de volatilité de 1 jour à 99,5 et un Indice de force relative hebdomadaire à 99,9. Le real brésilien, à 5,20 contre le dollar, enregistre une baisse annuelle de 4,44 %, mais a récemment connu un nouveau crossover de l'indicateur MACD, ce qui a fourni un soutien technique.
Les facteurs macroéconomiques contribuent à la réorganisation de la dynamique. Les prévisions d'une hausse des taux de la Réserve fédérale aux États-Unis en septembre sont passées à 35 % de probabilité, tandis que le dollar américain a flétri à son niveau le plus bas depuis début juin. Ces conditions réimaginent l'attractivité des stratégies de carry trade, le AUD/JPY étant positionné comme le principal bénéficiaire dans le cadre des ajustements plus généraux du marché des devises.
