Wells Fargo redujo su objetivo de precio para Hewlett Packard Enterprise (HPE) a 54 dólares desde los 67 dólares, manteniendo una calificación de Peso equivalente, por preocupaciones sobre el ritmo de conversión de los ingresos y la normalización del margen del EBIT. El ajuste responde a una caída de un 4,7% semanal en las acciones de HPE.
La medida del banco surge cuando la recuperación del segmento de Intelligent Edge de HPE se ralentiza en medio de una prolongada digestión del inventario de los clientes. Wells Fargo reconoció la posición a largo plazo de HPE en la convergencia de computación de alto rendimiento e inteligencia artificial, incluidas las instalaciones que utilizan su propio conector propio, Slingshot, pero puso el acento en los riesgos de ejecución a corto plazo.
HPE registró ganancias por acción no GAAP del tercer trimestre fiscal de 2026 de 1,11 dólares, por encima de los 1 dólares por primera vez en un único trimestre, con ingresos de 12,2 mil millones de dólares, un aumento del 34% interanual. Los analistas esperaban ingresos de 11,8 mil millones de dólares. La empresa atribuyó el crecimiento a los ingresos por nube e IA superiores a los esperados y a los mejores márgenes de EBIT. El atraso de pedidos ascendió a 7,6 mil millones de dólares, mientras que la disponibilidad de memoria seguía siendo la principal limitación de la oferta.
Wells Fargo también redujo su perspectiva de crecimiento de los ingresos para el ejercicio fiscal 2026 a un intervalo del 34% al 37%, inferior a las previsiones anteriores, al mismo tiempo que proyecta un beneficio neto diluido por acción de no GAAP de 3,75 a 3,85 dólares. La estimación de valor justo de InvestingPro para HPE se sitúa en 52,08 dólares.
Otros analistas han adoptado una posición más optimista. Goldman Sachs reiteró una calificación de compra con un objetivo de precio de 75 dólares, mientras que Raymond James elevó su objetivo a 86 dólares en relación al impulso del servidor de inteligencia artificial. Deutsche Bank elevó su objetivo a 68 dólares, destacando una demanda récord de IA y pedidos relacionados con la IA por un valor de 3,1 mil millones de dólares.
Las acciones de HPE, cotizadas en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo HPE, han sufrido presiones a pesar de los sólidos resultados trimestrales, lo que subraya el escepticismo de los inversores respecto a la sostenibilidad a corto plazo de los márgenes.
