Los futuros de los índices bursátiles de Estados Unidos avanzaron el jueves, siguiendo una retracción en las rentabilidades de bonos del Tesoro a largo plazo después de un fuerte aumento a principios de la semana. Esta evolución se produce en vista de la publicación de las últimas cartas de la reunión de la Reserva Federal, que los inversores analizarán en busca de señales sobre el momento y la magnitud de los futuros ajustes de políticas.
Los futuros vinculados al índice S&P 500 subieron un 0,4%, mientras que los contratos del Nasdaq-100 y el Dow Jones Industrial Average avanzaron cada uno un 0,3%, recuperándose de las pérdidas que empujaron a los principales índices a mínimos de la sesión hacia el mediodía del miércoles. Los descensos siguieron a un aumento en el rendimiento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos a su nivel más alto desde 2007, aunque la medida se revertió después de que el Departamento del Tesoro anunció sus planes para aumentar las compraventas de deuda a largo plazo a al menos 4.000 millones de dólares desde 2.000 millones.
El rendimiento a 30 años, que había subido 9,1 puntos básicos al principio de la sesión, redujo más tarde sus ganancias hasta negociarse 4,9 puntos básicos más alto, en el 5,243%, mientras que el rendimiento a 10 años cayó 5,3 puntos básicos. El retroceso en los rendimientos ayudó a aliviar la presión sobre las acciones después de que el índice S&P 500 cerró con una caída del 0,7% a 7.653,99 puntos; el índice compuesto Nasdaq bajó un 1,1% hasta 26.051,66 puntos; y el índice industrial Dow Jones cayó un 1,2% hasta 52.844,60 puntos.
Las expectativas del mercado en cuanto a un incremento de la tasa de la Reserva Federal en septiembre han disminuido, con las probabilidades que se situaban en alrededor del 30% respecto al 50% de hace una semana, tras el informe sobre la inflación del consumidor en Estados Unidos, que coincidió con las estimaciones de consenso. Los traders están sopesando en la actualidad el equilibrio entre las persistentes presiones inflacionistas y signos de desaceleración del impulso económico.
Los precios del crudo ampliaron sus ganancias semanales, con los futuros del petróleo Brent subiendo un 2,5% a 93,88 dólares el barril, reflejando las preocupaciones continuas sobre la oferta en medio de las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, advirtió de medidas económicas amplias contra los países que permiten el comercio con Irán, aunque el ministro de Relaciones Exteriores iraní, Abbas Araghchi, calificó la amenaza como una distracción ante los desafíos fiscales internos.
Los resultados de las empresas contribuyeron a la volatilidad del día. Las acciones de Walmart descendieron un 9,5% después de anunciar el menor crecimiento de las ventas comparables en seis años, superando las expectativas de los analistas. Por el contrario, las acciones de Deere & Co. aumentaron un 5,8% después de elevar el límite inferior de su guía de utilidades netas para 2026 y registrar el primer aumento trimestral de las utilidades netas en casi tres años.
El déficit público de EE. UU. superó los 40 billones de dólares esta semana, dejando en evidencia el contexto fiscal dentro del cual opera la Reserva Federal. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, abordó las bases fundamentales del mercado y los planes de consolidación fiscal próximos en declaraciones a CNBC, mientras que los estrategas de Pathstone y AJ Bell señalaron la interrelación entre los rendimientos de los bonos, las valoraciones de las acciones y las expectativas de política.
