TD Cowen elevó el objetivo de precio para PagerDuty Inc. a 13,50 dólares desde 10,00 dólares el miércoles, manteniendo su calificación de «Compra» ya que el cambio realizado por la compañía hacia un modelo de ingresos basados en el uso está ganando impulso.
El nuevo objetivo implica aproximadamente ocho veces el valor empresarial en función del flujo de efectivo libre para 2027, lo que refleja unos múltiplos de sector más elevados aplicados a los crecientes flujos de ingresos recurrentes de PagerDuty. La acción ha subido un 82% en los últimos seis meses, superando el aumento del 49% del índice EMCLOUD, aunque sigue descendiendo un 6% durante enero-octubre en comparación con un incremento del 14% para el índice de referencia.
El margen bruto de ganancias de PagerDuty se mantuvo estable en el 85% en el último trimestre, según los datos de InvestingPro, que califican la salud financiera de la empresa como sólida. Los contratos basados en el uso representaron el 10% de los ingresos recurrentes anuales en el último periodo dado a conocer, una cifra que TD Cowen resaltó como evidencia del progreso en su estrategia de llegada al mercado.
Morgan Stanley adoptó un punto de vista diferente, rebajando la calificación de PagerDuty a Subpeso desde Nivel de paridad y reduciendo su objetivo de precio a 9,00 dólares. La firma mencionó preocupaciones por las presiones competitivas, la posible interrupción provocada por la inteligencia artificial y la necesidad de adaptar el modelo de precios de PagerDuty a las necesidades evolucionarias de los clientes.
PagerDuty está programado para publicar sus resultados el 27 de agosto, y TD Cowen prevé que superará ligeramente las expectativas. La compañía también ha realizado cambios en sus estructuras directivas, nombrando a Eric Prengel como director financiero tras el retiro del anterior responsable de finanzas. Arnaud Lagarde fue nombrado vicepresidente para la región de EMEA, mientras que Alex Shootman, CEO de Alkami Technology, se unió al consejo de administración de PagerDuty.
En noticias relacionadas con la distribución, PagerDuty nombró a Ingram Micro como su distribuidor exclusivo en Australia para fortalecer su alcance canal en la región.
