Synopsys Inc. recibió una subida de recomendación a Outperform por parte de Baird el martes, con la casa de valores elevando su objetivo de precio a $560 desde $558, ya que el proveedor de software para semiconductores se beneficia del aumento de la demanda de diseño de chips y la integración de IA.
El valor se negociaba en $410 el 26 de agosto, día de la subida. El nuevo objetivo de Baird implica un múltiplo de 25 veces las ganancias esperadas, mientras que la firma también incrementó su estimación de ganancias por acción ajustadas para el ejercicio fiscal 2027 a $18.15 desde $17.52. La perspectiva de la casa de valores refleja confianza en la capacidad de Synopsys para sostener el crecimiento en medio de flujos de trabajo impulsados por la IA.
Los resultados del tercer trimestre publicados por Synopsys mostraron un aumento de los ingresos del 40% interanual hasta aproximadamente $2.48 mil millones, superando la estimación de Baird en aproximadamente un 2%. Los ingresos de Electronic Design Automation aumentaron un 8%, mientras que los ingresos de Design IP subieron un 11%. Los márgenes operativos se ampliaron hasta el 42%, frente al 39% del año anterior y por encima del 40% del consenso.
Para el ejercicio fiscal 2026, Baird proyecta un crecimiento de los ingresos del 38% y un crecimiento del EPS ajustado del 17%, con márgenes EBIT estimados en el 41.5%. El flujo de caja libre se prevé que alcance los $2.6 mil millones, $600 millones por encima de la estimación previa de la casa de valores. Synopsys también destacó aproximadamente 30 proyectos de IA agéntica en flujos de trabajo de ingeniería y posee más de la mitad del mercado de IP de interfaces.
La recomendación mejorada y los objetivos revisados de Baird siguen a la publicación de los resultados del tercer trimestre de Synopsys. La empresa está programada para celebrar un día de inversores el 30 de septiembre con el fin de presentar más detalles sobre su estrategia de crecimiento, que incluye EDA, Design IP y la integración con Ansys.
