El ciclo global de inversión en Inteligencia Artificial es probable que se prolongue mientras los gobiernos priorizan el control soberano sobre la infraestructura, los datos y la tecnología de la IA, según un informe de investigación de Morgan Stanley publicado el 23 de agosto de 2026.
Se espera que Estados Unidos refuerce las capacidades nacionales de IA al tiempo que aumenta las restricciones sobre los flujos de tecnología avanzada hacia China, lo que crea un mercado bifurcado para el cómputo de IA, modelos y servicios en la nube. El escenario base de Morgan Stanley supone una estrategia equilibrada que proteja la propiedad intelectual de la IA fronteriza y mantenga la apertura allí donde sea posible.
Se estima que China seguirá impulsando la localización a través de adquisiciones nacionales, regulaciones de ciberseguridad, integración de modelos locales e infraestructura de nubes soberanas. Esta estrategia tiene por objetivo mitigar las restricciones del mercado occidental mediante la expansión en los mercados emergentes, utilizando tecnologías de código abierto de menor coste y alianzas estratégicas.
En Europa, los esfuerzos para lograr autonomía estratégica en el procesamiento de datos, la nube y los semiconductores se enfrentan a restricciones de financiación y de escala. Mientras tanto, los países del ASEAN están desarrollando rápidamente la infraestructura nacional de IA y formando alianzas con socios internacionales de confianza, lo que posiciona la región como una de las oportunidades de crecimiento más rápido en la implementación de IA soberana.
Morgan Stanley estima que el gasto en capital en Estados Unidos dedicado a la IA alcanzará los 860.000 millones de dólares en 2026, lo que subraya la magnitud de la inversión impulsada tanto por los sectores público como privado. Se espera que el impulso hacia la IA soberana fortalezca el gasto en semiconductores, centros de datos, equipos de red, infraestructura de energía, servicios en la nube y plataformas para la implementación de la IA.
Aunque se prevé que la adopción de la IA mejorará la productividad en los sectores que han sido expuestos a esta tecnología, entre los riesgos potenciales figuran la desempleo inducido por la sustitución de tareas, la sobreinversión en infraestructuras cíclicas y el aumento de la desigualdad. El informe destaca que las inversiones estratégicas lideradas por el Gobierno pueden ayudar a mantener el ciclo de gastos en capital de la IA a pesar de una moderación de corto plazo en el gasto del sector privado.
