Saratoga Investment Corp. (NYSE: SAR) has priced an underwritten public offering of $85 million in unsecured notes maturing on August 31, 2031, at an 8.00% annual yield payable quarterly starting November 30, 2026.
Οι درχίες μπορούν να γίνονται αντιπράξεις ολόκληρες ή μερικές, κατά την εκτίμηση της εταιρείας, στις 26 Αυγούστου 2028 ή μετά από αυτήν. Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί στις 26 Αυγούστου 2026, υπό την προϋπόθεση των συνηθισμένων όρων. Οι εκτιμώμενοι υπογράφοντες κρατούν την επιλογή αγοράς πρόσθετων 12,75 εκατομμυρίων δολαρίων σε αρχικό κεφάλαιο και οι δραχίες σχεδιάζονται να αναρτηθούν στο χαραγμένο New York Stock Exchange με τον κωδικό SAX εντός 30 ημερών από την εκδόση.
Nett proceeds, together with available cash, will be used to fully redeem Saratoga’s outstanding 6.00% notes due in 2027. Η προσφορά έλαβε βαθμολογία από την Egan-Jones Ratings Company κατά κατηγορία ιδιωτικού επενδυτικού κεφαλαίου BBB.
Συνολικά, οι διαχειριστές του εγχείρηματος ήταν η Lucid Capital Markets και η Oppenheimer & Co., ενώ οι B. Riley Securities, Clear Street, Compass Point Research & Trading, Ladenburg Thalmann & Co. και Maxim Group υπηρετήθηκαν ως κύριοι διαχειριστές. Η InspereX και η William Blair & Company θεώρησαν ως συνδιοργανωτές.
Saratoga Investment specializes in customized financing for U.S. middle-market businesses, concentrating on senior and single-tranche leveraged loans and mezzanine debt.
