Raymond James inició su cobertura de Jersey Mike’s Subs el lunes con una calificación de «outperform» y un objetivo de precio de 29,00 dólares, lo que representa un premium del 16% con respecto al último cierre de la cadena de sándwiches de comida rápida.
El analista Brian Vaccaro estimó el valor razonable de la acción en 30,24 dólares por acción utilizando un modelo de flujo de caja descontado. El objetivo de 29 dólares de la firma supone un múltiplo de 24 veces EV/EBITDA para 2027, por debajo del múltiplo histórico de 30,94 veces de la acción, pero por encima del previsto de 20 veces para el próximo año.
Jersey Mike’s, que cotiza a una capitalización de mercado de 7,58 mil millones de dólares, mantiene unos márgenes brutos cercanos al 66% y ofrece un retorno del 40% en las inversiones en efectivo de los franquiciados, según Raymond James. El analista resaltó la narrativa de crecimiento a largo plazo de la compañía, impulsada por iniciativas de marketing digital, la innovación del menú y una posicionamiento de marca diferenciado frente a los competidores directos de sándwiches.
Wolfe Research, TD Cowen y Evercore ISI también iniciaron la cobertura esta semana, asignando calificaciones de Peerperform, Buy y Outperform, respectivamente. Sus objetivos de precio variaban entre 26,00$ y 31,00$. BTIG mantuvo su calificación de Buy con un objetivo de 28,00$.
Wolfe Research proyecta que el EBITDA alcanzaría los 402 millones de dólares en 2026, 459 millones en 2027 y 518 millones en 2028, lo que respalda los pronósticos optimistas. Vaccaro reconoció los desafíos a corto plazo, incluidos las débiles tendencias de tráfico en el sector de los restaurantes de servicio limitado y una posible moderación del crecimiento de las ventas en las mismas tiendas tras la conclusión de la oferta limitada de tiempo de ensalada de pollo, programada para finalizar en el tercer trimestre.
