Las acciones de Moderna Inc. disminuyeron un 5% el jueves después de que la compañía biotecnológica presentó planes para emitir 2.000 millones de dólares en bonos convertibles de nivel superior, con una opción adicional de 300 millones de dólares para los compradores iniciales.
Los bonos, cuyo vencimiento será en 2032, serán obligaciones principales no garantizadas y sin pagos de intereses regulares. Tras la conversión, Moderna podrá liquidar en efectivo, acciones ordinarias o una combinación de ambas, a su discreción. El precio máximo inicial para la conversión superará el último precio de las acciones comunicado con al menos un 150%, según los términos de la oferta.
Los ingresos de la oferta se destinan a fines corporativos generales, incluidos inversiones en el negocio oncológico de la empresa, el reembolso de la deuda y transacciones de llamada en forma fija negociadas con carácter privado. La estructura de llamada en forma fija tiene como objetivo mitigar el riesgo de dilución para los accionistas al convertir las notas.
En paralelo, se prevé que las contrapartes de las opciones o sus filiales adquieran las acciones ordinarias de Moderna y realicen transacciones derivadas como parte de los acuerdos de cobertura de las llamadas con límite. El período de 13 días para que los compradores iniciales adquieran nuevas obligaciones se aplicará tras la emisión.
La oferta se estructura en virtud de la norma 144A de la Ley de valores de Estados Unidos, con precios y condiciones sujetos a las condiciones del mercado en el momento de la emisión.
