Mizuho Securities elevó su objetivo de precio para Nvidia Corp. a 315 dólares desde 300 dólares, citando la demanda sostenida de los productos para centros de datos de la fabricante de chips y una perspectiva de crecimiento de los ingresos superior a las estimaciones de consenso.
La mejora se basa en una relación precio/ganancias estimada de aproximadamente 20 veces para el ejercicio fiscal que finaliza en enero de 2028. Las acciones de Nvidia cotizaban a 210,43 dólares el 26 de agosto, con una disminución de 2,63 dólares, o un 1,23 %, en el comercio de la tarde. La relación precio/ganancias de la empresa se situó en 32,3 veces.
La valuación revisada de Mizuho se produce después de que Nvidia informase sobre unos ingresos de 96,2 mil millones de dólares en el trimestre de julio, más del doble que en el año anterior. Los beneficios por acción ajustados fueron de 2,22 dólares, superando la previsión de Wall Street de 2,08 dólares. Para el trimestre de octubre, Nvidia prevé ingresos de 108 mil millones de dólares, con unos ingresos del centro de datos que se espera que aumenten secuencialmente un 12 %.
La firma de análisis ahora estima que los ingresos de Nvidia para el ejercicio fiscal 2028 serán de aproximadamente 700.000 millones de dólares, muy por encima del consenso de 574.000 millones de dólares. La proyección de Mizuho implica un crecimiento superior al 70% en comparación con el año anterior. Los ingresos del centro de datos en el trimestre de julio sumaron alrededor de 89.000 millones de dólares, un aumento interanual del 117% y un alza secuencial del 18%. Los ingresos de las CPU aumentaron más del 100% interanual, superando los 40.000 millones de dólares.
Mizuho describió que la demanda aumentó un 100% año tras año, mientras que la oferta sigue siendo limitada. La empresa señaló una fuerte adopción de la plataforma Blackwell Ultra y la comercialización del producto Vera Rubin, que se espera que contribuya con aproximadamente el 20% de los ingresos del cuarto trimestre de octubre.
Se espera que los márgenes brutos disminuyan 100 puntos básicos secuencialmente hasta el 74 % en el trimestre de octubre, y que se mantengan entre el 71 % y el 72 % en enero. Se proyecta que los márgenes se estabilizarán entre el 72 % y el 73 % para el año fiscal 2028.
Otras empresas también han revisado sus previsiones. KeyBanc mantuvo una calificación de sobrepeso con un objetivo de precio de 330 dólares, mientras que JPMorgan fijó su objetivo en 320 dólares. BofA Securities aumentó su estimación de las ganancias por acción para 2028 en un 19 %.
