Madison Air Solutions Corporation (NYSE:MAIR) informó que ha acordado una colocación privada de $2.25 mil millones de acciones ordinarias Clase A para financiar parte de su adquisición de ebm-papst Mulfingen GmbH & Co. KGaA & Co. KG, una empresa alemana de equipos industriales.
La colocación involucra 90.108.130 acciones valoradas a $24.97 cada una. Larry Gies, presidente y accionista controlante de la empresa, y Madison Solutions LLC, una entidad afiliada a Gies, se comprometieron a adquirir $300 millones y $320 millones de acciones, respectivamente. Las acciones adquiridas por Gies y Madison Solutions estarán sujetas a restricciones de transferencia hasta el 1 de septiembre de 2027, con excepciones limitadas.
Los fondos netos procedentes de la colocación cubrirán la parte de acciones de la adquisición de $5 mil millones, mientras que el resto de la financiación provendrá de aproximadamente $2.8 mil millones en deuda y efectivo. La adquisición se espera que se cierre antes del fin del año, pendiente de aprobaciones regulatorias y condiciones habituales. Madison Air ha contratado a Goldman Sachs & Co. LLC como agente de colocación principal y a Barclays Capital Inc. como agente de colocación.
La deuda neta pro forma de la empresa en el momento de la clausura de la adquisición se proyecta que será de aproximadamente 3.7 veces, excluyendo sinergias. Madison Air busca reducir la deuda neta a menos de 2.5 veces en base a 12 meses anteriores dentro de dos años de la conclusión del acuerdo.
Las acciones se emitieron bajo la Sección 4(a)(2) de la Ley de Títulos y Seguros de 1933 y no están registradas con la SEC. Madison Air ha acordado presentar una declaración de registro de venta con la SEC dentro de los 90 días posteriores a la fecha de cierre.
