KeyBanc Capital Markets reiteró el jueves una calificación por encima de la media para Nvidia Corp., con un objetivo de precio de 330 dólares, citando la demanda sostenida de infraestructuras de inteligencia artificial.
El análisis de la firma sigue los ajustes similares de JPMorgan y BofA Securities. JPMorgan elevó su objetivo de precio a 320 dólares, a la vez que mantuvo una calificación por encima de la media, mientras que BofA Securities reiteró una calificación de compra con un objetivo de 350 dólares. Las revisiones se producen después de que Nvidia haya reportado unos ingresos trimestrales de 96,2 mil millones de dólares, más del doble que el año anterior y superando las previsiones ajustadas de las ganancias por acción de Wall Street de 2,08 dólares con un EPS real de 2,22 dólares.
Los ingresos del centro de datos alcanzaron los 89.000 millones de dólares en el trimestre, un aumento interanual del 117 %, impulsado por el crecimiento en los segmentos de infraestructura de cómputo hiperescala y de inteligencia artificial. La capitalización bursátil de la compañía se ha ampliado hasta 5.08 billones de dólares, con una relación precio-ganancias atrasada de 32,32.
Para el año fiscal 2028, Nvidia prevé ahora un crecimiento de ingresos del 70%, frente al consenso que estimaba un 45%, aunque se espera que las restricciones de oferta limiten el crecimiento a niveles de demanda superiores al 100%. Se prevé que el margen bruto decrezca al 72,5% desde el 75% debido al aumento de los costes de memoria. BofA Securities ajusto sus estimaciones de beneficios en consecuencia, elevando su pronóstico de EPS del año fiscal 2028 en un 19% hasta 15,72 dólares y fijando el EPS del año fiscal 2029 en 23,17 dólares. El EPS del año calendario 2030 ahora se prevé superior a 31 dólares, revisado al alza desde una estimación anterior de 25 dólares.
Nvidia ha destinado 50.000 millones de dólares a los laboratorios AI Frontier y ha formado alianzas con empresas como Apollo, BlackRock, Blackstone, Brookfield, Goldman Sachs y KKR para obtener más de 500.000 millones de dólares en capital de terceros. Los compromisos de infraestructura de OpenAI durante 2030 suman aproximadamente 12 gigavatios, lo que subraya la demanda sostenida de capacidad de cómputo de alto rendimiento. La empresa también ha divulgado un modelo de reparto de ingresos que incluye pagos garantizados vinculados a la capacidad de neocloude, cuyo financiamiento se garantiza a través de ventas anticipadas de hardware y reparto de ingresos por alquiler.
