H.C. Wainwright ha reiterado una calificación neutral sobre Biohaven Pharmaceuticals (NYSE: BHVN) mientras mantiene un objetivo de precio de 10 dólares, citando preocupaciones de valoración a pesar de los recientes avances de las acciones.
La postura de la firma contrasta con otros analistas que han ajustado sus previsiones tras el repunte del 25,6% de Biohaven durante la semana pasada hasta los 16,95 dólares, según los datos de InvestingPro. Raymond James mantuvo una calificación de compra firme pero bajó su objetivo a 30 dólares, mientras que RBC Capital elevó su objetivo a 23 dólares. TD Cowen también reiteró una calificación de compra con un objetivo de 30 dólares.
La valoración de Biohaven sigue siendo un punto clave de controversia. La empresa cotiza por encima del valor justo, clasificándola entre las acciones sobrevaloradas que monitoriza InvestingPro, aunque su ratio actual se sitúa en 4,73, lo que indica que los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo.
El enfoque a corto plazo de la compañía incluye el acuerdo global de licencias y colaboración con SK Biopharmaceuticals, centrado en la plataforma del canal iónico Kv7 y su activo principal, opakalim (BHV-7000). El activo está en desarrollo en fase 2/3 para epilepsia focal. En el marco del acuerdo, Biohaven recibe 400 millones de dólares en efectivo, 350 millones de dólares al cierre y 50 millones de dólares un año después. También se incluyen hitos adicionales de hasta 150 millones de dólares y derechos de autor escalonados en el rango de 10% a 20%, en función de las ventas netas en Estados Unidos. Fuera de los Estados Unidos, se aplican derechos de autor de 1 cifra decimal.
SK Biopharmaceuticals asume las obligaciones heredadas de Knopp Biosciences, incluidas pagos por hitos de hasta 245 millones de dólares y regalías globales en un rango de varias cifras. La transacción sigue sujeta a la evaluación HSR y a otras autorizaciones antimonopolio.
Los plazos de desarrollo clínico de Biohaven incluyen los resultados principales del estudio RISE3, que se esperan para el segundo semestre de 2026. La compañía también ha anunciado el nombramiento de David Pirman como vicepresidente ejecutivo y director de descubrimiento dentro de su unidad de descubrimiento.
