Goldman Sachs aumentó su pronóstico de gasto en equipo de fabricación de wafers hasta 2028, previendo un aumento del 29% en 2028 hasta $281 mil millones, impulsado por la crecienta demanda de DRAM y segmentos de fábricas de última generación.
Las proyecciones actualizadas de la banca, basadas en los datos de ganancias del segundo trimestre, prevén un gasto global en WFE de $150 mil millones en 2026, un aumento del 36% anual, seguido de $218 mil millones en 2027, un aumento del 45%. Dentro del mercado de WFE más amplio, se espera que el gasto en equipo de fábrica llegue a $109 mil millones en 2028, mientras que la inversión en equipo de DRAM se proyecta en $97 mil millones en el mismo año.
Goldman citó las restricciones de capacidad a corto plazo en DRAM y fábricas de última generación como principales impulsores de la revisión hacia arriba, con los mercados NAND y lógica esperados para contribuir en el mediano plazo. La banca mantuvo una visión constructiva sobre la industria de DRAM, anticipando una tensión de capacidad persistente hasta 2028 a pesar de los niveles de gasto elevados.
Entre los fabricantes globales de equipo de semiconductores, Goldman nombró a Applied Materials como su principal recomendación, citando el crecimiento de la renta del tercer trimestre fiscal del 15% secuencialmente y la orientación de la renta para el próximo trimestre de $10,25 mil millones, que superó las estimaciones de los analistas. Stifel y Cantor Fitzgerald reiteraron calificaciones positivas sobre la acción.
Lam Research se destacó por su exposición a ciclos de equipo en ascenso en múltiples segmentos, después de informar una renta récord de $6,72 mil millones y ganancias por acción de $1,82 para su cuarto trimestre fiscal, ambos superando las expectativas de los analistas.
ASML, el fabricante holandés de equipo de litografía, también se recomendó, ya que la demanda de herramientas EUV avanzadas sigue siendo robusta, con la capacidad casi completamente reservada hasta finales de 2027. El director financiero de la empresa destacó el potencial de aumentos de precios adicionales en equipo de vanguardia.
Tokyo Electron, el principal proveedor de equipo de Japón, se incluyó en la lista después de que sus resultados del primer trimestre superaran las expectativas de ganancias a pesar de que la renta cayó corta de las estimaciones. ASMI y BE Semiconductor Industries (BESI) recibieron calificaciones de Compra, mientras que Lasertec se citó por su orientación que se alineó con las previsiones de Morgan Stanley.
