La presión financiera de Volksbank Brawo ha intensificado el escrutinio del sector bancario cooperativo de Alemania, en el que los crecientes impagos y la reelaboración de los activos han puesto en evidencia las vulnerabilidades de los prestamistas regionales que se expandieron de manera agresiva en un entorno de tipos bajos y prolongado.
Volksbank Brawo, un banco cooperativo regional, se ha convertido en un foco de atención para preocupaciones más amplias después de la salida del director ejecutivo de muchos años, Juergen Brinkmann, en mayo. La expansión del banco en actividades de finanzas, inmuebles e inversiones durante aproximadamente 15 años lo ha dejado expuesto al ciclo actual de mayores costes de endeudamiento y valuaciones de activos más débiles. Los desafíos que enfrenta Volksbank Brawo siguen un patrón visto en todo el sector, en el que más de media docena de bancos cooperativos han solicitado apoyo a sus pares en los últimos años, a medida que aumenta el número de incumplimientos y los portafolios de préstamos vuelven a evaluarse.
El sistema de apoyo mutuo del sector, que incluye alrededor de 650 bancos cotizantes, ha proporcionado al menos 1.000 millones de euros en ayuda a entidades financieras en dificultades, según los datos publicados. DZ Bank, la institución central de los bancos cooperativos de Alemania, ha aumentado sus contribuciones previstas al mecanismo de rescate a 117 millones de euros este año, casi duplicando su asignación para 2025, de 59 millones de euros. El balance colectivo del sector cooperativo alcanzó 1,7 billones de euros el año pasado, en comparación con el balance de 1,4 billones de euros de Deutsche Bank, lo que subraya la magnitud sistémica de los desafíos.
Las debilidades del sector se han puesto de manifiesto aún más con el traspaso de préstamos no deseados a BAG Bankaktiengesellschaft, el banco malo conjunto de los prestamistas cooperativos. El año pasado, los bancos cooperativos transferieron más de 1,2 billones de euros en préstamos en deterioro a BAG, la mayor cantidad en más de dos décadas. El año anterior, la cifra se situaba en aproximadamente 230 millones de euros, lo que refleja una aceleración notable en el empeoramiento de la calidad del activo. Los ingresos antes de impuestos del sector cooperativo alcanzaron 11,6 mil millones de euros el año pasado, mientras que Deutsche Bank informó de 9,7 mil millones de euros en ingresos antes de impuestos durante el mismo período.
En junio, el sector bancario cooperativo de Alemania aprobó reformas para fortalecer su sistema de protección, con el objetivo de mejorar la supervisión y permitir una intervención más temprana. Estas reformas se producen cuando el sector lucha con las secuelas de un período prolongado de tipos de interés bajos, que alentaron estrategias de préstamos e inversiones más arriesgadas. El actual entorno de tasas de interés en aumento ha dejado expuestas estas vulnerabilidades, lo que ha provocado un mayor apego al apoyo de los colegas y a las medidas de contingencia en toda la red de los bancos cooperativos.
