Genel Energy plc aumentó su oferta en efectivo por Capricorn Energy plc a 5,74 dólares por acción, que consta de 4,75 dólares en efectivo y un dividendo especial de 0,99 dólares, valuando a la empresa con sede en Edimburgo en aproximadamente 436 millones de dólares sobre una base diluida.
La oferta revisada lleva un incremento del 63% respecto al precio de cierre de Capricorn de 266 peniques el 10 de marzo de 2026, el día anterior al comienzo del periodo de ofrecimiento, y un aumento del 10% con respecto a la oferta de competencia de DNO Bidco AS. DNO Bidco anunció su oferta revisada de 5,214 dólares por acción el 17 de septiembre.
El consejo de administración de Capricorn retiró su recomendación de la oferta de DNO a favor de la propuesta ampliada de Genel, tras una opinión consultiva de Canaccord Genuity, que aconsejó al consejo de que los términos revisados son justos y razonables.
Genel ha obtenido compromisos irrevocables de los accionistas que detienen aproximadamente el 39,1% del capital social emitido de Capricorn para que voten en contra de las ofertas competencia, y estos compromisos seguirán siendo obligatorios a menos que una oferta rival supere la oferta aumentada en un 10% o más. El apoyo a la adquisición original de Genel superó el 99% de los votos emitidos en las asambleas de accionistas celebradas el 18 de agosto.
Genel pretende financiar la adquisición mediante recursos de efectivo existentes y nuevas operaciones de financiación por deuda. La Autoridad de la Competencia de Egipto aprobó la transacción el 7 de septiembre, lo que deja la autorización del gobierno egipcio como el último requisito reglamentario pendiente.
Capricorn tiene como intención aplazar las asambleas de accionistas originalmente programadas para el 16 de octubre en relación con la transacción DNO. Genel afirmó que se espera que el traspaso entre en funcionamiento en el cuarto trimestre de 2026.
La entidad combinada incorporaría los activos de desarrollo y producción en tierra de Capricorn en el desierto occidental de Egipto, junto con las operaciones de producción de petróleo de Genel en la Región del Kurdistán de Irak y las licencias de exploración en Omán y Somalilandia.
