FINMA publica guía sobre riesgos en la gestión individual de carteras

FINMA, la Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero, publicó una nueva Guía hoy que detalla los patrones de riesgo que está observando cada vez más en el uso de productos dentro de la gestión individual de carteras.

La gestión individual de carteras se refiere al manejo discrecional de los activos de los clientes por parte de bancos, gestores patrimoniales y otras instituciones financieras, donde los productos de inversión se seleccionan y asignan de forma individual para cada cliente.

La Guía señala que FINMA ha identificado un aumento de casos de escalada – situaciones en las que el perfil de riesgo de un producto o estrategia se intensifica y genera preocupación supervisora – en una variedad de tipos de productos.

Reitera las normas regulatorias que las instituciones deben cumplir al emplear dichos productos, incluyendo la diligencia debida, las evaluaciones de idoneidad, la información transparente y el seguimiento continuo de la exposición del cliente.

El incumplimiento podría llevar a FINMA a intervenir, imponer medidas correctivas o, en casos graves, sancionar a la institución bajo la Ley de Instituciones Financieras suiza.

El nuevo documento se basa en los avisos de supervisión anteriores de FINMA sobre la gobernanza de productos y se alinea con su mandato más amplio de salvaguardar la integridad del mercado y proteger a los inversores en el sector financiero de Suiza.

Se espera que los participantes del sector revisen sus procedimientos internos y ajusten los marcos de gestión de riesgos para cumplir con la Guía, que FINMA indica que será aplicada mediante inspecciones rutinarias y revisiones supervisoras específicas.