El dólar estadounidense se fortaleció el 15 de septiembre, apoyado por el aumento de los precios del petróleo y las expectativas crecidas de un aumento de las tasas por parte de la Reserva Federal, con los rendimientos del bono del Tesoro a 10 años como referencia alcanzando su nivel más alto desde 2007. El euro cayó a un mínimo de un mes, mientras que el yen descendió desde su pico de siete meses, y el yuan chino en el extranjero se mantuvo estable cerca de su nivel más fuerte en más de tres años. El yuan chino en el extranjero permaneció sin cambios a 6,714 por dólar, mientras que el yen se debilitó hasta 154,94 frente al dólar, cayendo brevemente por debajo de 155 a primera hora del día. El índice de seis monedas del dólar aumentó un 0,1% hasta 99,61, reflejo de la dinámica más amplia del mercado de divisas.
Los rendimientos del Tesoro subieron en 7,2 puntos básicos durante el día, elevándose hasta el 5,03%, el nivel más alto desde 2007. La herramienta CME FedWatch indicó más del 94% de probabilidad de un aumento de tipos el miércoles, ya que los inversores respondieron a los datos de empleo de Estados Unidos, que fueron más fuertes de lo esperado, y a la subida de los precios al consumo en agosto. El euro, por su parte, cayó un 0,1% hasta 1,153 dólares, mientras que la libra esterlina se debilitó un 0,1% hasta 1,34 dólares. El dólar neozelandés y el dólar australiano también disminuyeron moderadamente, con el dólar australiano cayendo un 0,2% hasta 0,712 dólares y alcanzando brevemente un mínimo de dos meses.
Los precios del petróleo se elevaron hasta alcanzar un máximo de casi cuatro meses, hasta los 107,7 dólares por barril, impulsados por los nuevos ataques de los hutíes apoyados por Irán en Yemen contra Arabia Saudí y por la cancelación de las conversaciones entre el Golfo y Irán. Las tensiones geopolíticas contribuyeron a una mayor volatilidad del mercado, con los inversores que valoraban un ajuste de la política monetaria para frenar las presiones inflacionarias. Los analistas señalaron que el aumento de los rendimientos de los bonos indicaba riesgos potenciales si la Fed retrasaba las subidas de tipos, como sugirieron las recientes declaraciones del presidente de la Fed, Powell, y la gráfica de puntos.
En el Reino Unido, los datos mostraron que el mercado laboral sigue siendo débil, con las vacantes de empleo en su nivel más bajo en cuatro años y un crecimiento salarial estable, esto refuerza las expectativas de que la Banco de Inglaterra mantenga las tasas en su reunión de este jueves. Sin embargo, se prevén nuevas subidas de tasas para finales de año, según los datos de LSEG. Por su parte, el sector industrial de China mostró signos de recuperación en agosto, aunque la demanda de consumo sigue siendo deficiente, lo que aúna incertidumbre económica general.
Francesco Pesole, estratega de divisas de ING, observó que el aumento de los rendimientos de los bonos podría indicar un aumento, con posibles turbulencias en el mercado si la Reserva Federal demora en actuar. Paul Eitelman, director de estrategia de inversión global de Russell Investments, destacó la importancia de la decisión de la Reserva Federal del miércoles y señaló que los inversores analizarían el diagrama de puntos para determinar si el aumento marca el inicio de un ciclo de acondicionamiento más amplio.
La decisión del miércoles de la Reserva Federal sobre las tasas, seguida de las reuniones del jueves del Banco de Inglaterra y del viernes del Banco de Japón, darán forma a las expectativas de la política monetaria mundial, influyendo en las valoraciones de las divisas y en los mercados financieros durante las próximas semanas.
