El dólar estadounidense subió ligeramente el miércoles, apoyado por unos rendimientos del Tesoro estadounidense más firmes, mientras que el yen y el euro se vieron frenados por las condiciones de comercio limitado. Los analistas citaron un mercado a corto plazo tecnicamente sobrecomprado y los incrementos en las tasas de Estados Unidos como factores clave que impulsan el valor del dólar, aunque la especulación de una tasa de interés al alza del Banco de Japón el mes que viene persiste.
Los ganancias del dólar se produjeron a pesar de las declaraciones del vicegobernador del Banco de Japón, que parecían reforzar las expectativas de un ajuste de políticas a corto plazo. Los movimientos de tasas de Estados Unidos siguieron ejerciendo una influencia más fuerte sobre los tipos de cambio que las señales de política del Japón, según el análisis.
El euro cayó el martes a un mínimo de cinco días cerca de 1,1640 dólares, aproximadamente a la mitad de su repunte desde que el Tesoro estadounidense anunció el doblamiento de su programa de recompra de bonos. La moneda única no logró recuperar el nivel de 1,1660 dólares el miércoles y bajó brevemente por debajo de su media móvil de 200 días, a 1,1635 dólares, con el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8 % cerca de 1,1625 dólares como referencia técnica adicional.
Frente al yen, el dólar se situó por debajo del máximo del martes, de alrededor de ¥159,50, pero lo cerró en su nivel más alto en seis sesiones, cerca de ¥159,30. El dólar amplió marginalmente sus ganancias el miércoles, rompiendo el máximo del día anterior durante la negociación europea. La media móvil de cinco días cruzó por encima de la de 20 días por primera vez desde la última intervención del Banco de Japón en julio, lo que refuerza la dinámica alcista técnica, a pesar del persistente escepticismo sobre el camino de las políticas de Japón.
La libra esterlina descendió aproximadamente un 0,4% el martes, uno de sus mayores declives en un mes, hasta un mínimo de cinco días justo por debajo de 1,3585 dólares, prácticamente coincidiendo con el retroceso del 61,8% de sus ganancias después de la recompra del Tesoro. Las pérdidas se extendieron casi hasta 1,3570 dólares el miércoles, con el siguiente área de soporte técnico previsto en 1,3335-60 dólares. Las opciones totales por 840 millones de libras esterlinas que vencían a 1,3550 dólares agregaron riesgos de posicionamiento a corto plazo.
El dólar canadiense siguió bajo presión a raíz de las crecientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y Canadá, aunque se mantuvo sin cambios en relación con otras divisas del G10, con un descenso del 0,25%. El dólar estadounidense se acercó a los CAD1,3895, permaneciendo por debajo de ese nivel el miércoles, mientras que la resistencia se observó cerca de los máximos de la semana pasada, en torno a los CAD1,3910. Otros objetivos alcistas incluían el promedio móvil de 20 días, cerca de los CAD1,3920, y el área de CAD1,3950-60. La amenaza del Representante de Comercio estadounidense Greer de prohibir ciertas importaciones canadienses contribuyó a las corrientes cruzadas.
El dólar australiano alcanzó casi 0,7190 dólares el martes, su nivel más alto desde principios de junio, antes de recortar sus ganancias hasta 0,7165 dólares. La divisa siguió apoyada por el promedio móvil de cinco días y datos nacionales más firmes de lo esperado, incluida la publicación el martes de los precios al consumidor y los números de gasto doméstico, que reforzaron las expectativas de otro aumento de la tasa del Banco de la Reserva de Australia.
En los mercados emergentes, el dólar se intercambiaba por ambos lados del rango del martes frente al peso mexicano, estableciéndose dentro del rango, pero con un impulso al alza que persistía. El dólar se situó por encima de los MXN 16,99 el miércoles, con un avance por encima de los MXN 17,00 que exponía el máximo de la semana anterior cerca de los MXN 17,08. El promedio móvil de 20 días se encuentra más cerca de los MXN 17,10, mientras que el retroceso del 38,2 % de la caída de finales de julio se encuentra cerca de los MXN 17,1365.
El dólar recuperó su nivel de hace tres años y medio frente al yuan en el extranjero el martes, cerrando cerca de los 6,7225 CNH antes de consolidarse en el mismo nivel el miércoles. El Banco Popular de China incrementó su tasa fija diaria a 6,7840 yuanes desde 6,7829 yuanes, reflejo de un entorno más firme para el dólar
Los precios más elevados del petróleo y un dólar más fuerte en términos generales volvieron a presionar a la rupia india después del cierre por festividades, anulando los aumentos anteriores. El dólar alcanzó casi los 95,39 rupias el martes y repuntó hasta 95,56 el miércoles, permaneciendo por debajo del máximo de la semana pasada, ligeramente por encima de los 95,76 rupias.
Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años subieron entre 3 y 5 puntos básicos en toda la curva el martes, con el bono a 10 años acercándose a un 6,67 %. Los rendimientos europeos fueron ligeramente superiores en 1 o 2 puntos básicos, mientras que el bono a dos años aumentó en aproximadamente 2 puntos básicos.
Los precios del oro retrocedieron un 1,3% el martes, eliminando los incrementos de los dos días anteriores y cayendo hasta un mínimo de cuatro días justo por debajo de los $4.579. El análisis sugirió un objetivo de corrección cerca de los $4.555 si la reciente trayectoria ascendente, vinculada al anuncio de recompra del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, se revertía. La plata se encontró con resistencia cerca de los $70 y registró un día interior, permaneciendo dentro del rango del martes de $67,45 a $69,95.
La petrolera bruta recuperó el mes de octubre tras caer por debajo de los 80 dólares, su primer descenso desde mediados de agosto, y subió hasta máximos de sesión, cerca de los 83,30 dólares, antes de mantenerse por encima de los 80 dólares el miércoles. El pico de la semana pasada fue de casi 87,70 dólares.
Los datos de Estados Unidos publicados el miércoles incluían el déficit comercial de bienes avanzados, las existencias de minoristas y mayoristas, las solicitudes semanales de ayuda al desempleo y la encuesta manufacturera de agosto del Banco de la Reserva Federal de Kansas City. La mejora del déficit comercial en el primer semestre de 2026, estimada en cerca de 534,8 mil millones de dólares, en comparación con 716,6 mil millones de dólares en el primer semestre de 2025, se señaló como distorsionada por el adelanto de los aranceles implementados el año pasado. Las solicitudes semanales de ayuda al desempleo, con una media móvil de cuatro semanas de 204.000 al medio de agosto, continuaron siendo un punto focal para la resiliencia del mercado laboral.
También estaba previsto el sondeo sobre el empleo creado en Canadá para el mes de junio y una estimación del saldo de la cuenta corriente del segundo trimestre, que se esperaba que mostrara una tendencia al alza después de dos años de déficit en medio de las recientes contracciones económicas.
