Accel-KKR dijo que adquirirá el proveedor de software para la construcción Eleco plc por 207,6 millones de libras en efectivo, valorando a la compañía con sede en Londres con un importante mejor valor que sus niveles de negociación recientes.
La oferta, con un precio de 235 peniques por acción, representa un primer sobreprecio del 74,7% sobre el precio de cierre de Eleco de 134,5 peniques del 9 de septiembre y un primer sobreprecio del 77,7% sobre el precio promedio ponderado por volumen de la acción durante los últimos 12 meses, dijeron las compañías.
La transacción, que se llevará a cabo a través de Avocet Bidco Ltd., un vehículo que será propiedad de fondos gestionados por Accel-KKR, implica un valor de la empresa de 192,4 millones de libras esterlinas. Eso valora a Eleco en aproximadamente 20,2 veces su EBITDA ajustado para los 12 meses finalizados el 31 de diciembre de 2025.
Eleco informó de unos ingresos de 38,8 millones de libras esterlinas durante ese periodo, un 20% más, y un EBITDA ajustado de 10,2 millones de libras esterlinas, un 32% más que el año anterior.
Los accionistas que poseen el 45,2% de las acciones de Eleco han proporcionado compromisos irrevocables que apoyan el acuerdo, según las empresas.
El Consejo de Administración de Eleco recomienda por unanimidad que los accionistas voten a favor, ya que se considera que la adquisición supone un buen valor. Se espera que el acuerdo se concrete durante o antes del primer trimestre de 2027, siempre que se obtenga la aprobación de los accionistas y se cumplan las condiciones normativas y de cierre habituales.
Se aplicará a través de un régimen de arreglo autorizado por el tribunal, de acuerdo con la Parte 26 de la Ley de Sociedades de 2006 del Reino Unido.
N.M. Rothschild & Sons ha actuado como asesor financiero de Accel-KKR, mientras que Stephens Europe ha actuado como asesor financiero principal de Eleco. Cavendish Capital Markets ha sido el asesor designado y corredor de Eleco.
Accel-KKR gestiona más de 23.000 millones de dólares en compromisos de capital acumulados, y se centra en empresas de software y servicios tecnológicos de tamaño medio. Eleco ofrece software y servicios relacionados al sector de los entornos construidos y opera en el Reino Unido, Irlanda, Suecia, Alemania, los Países Bajos, Rumanía y Estados Unidos.
