Wolfe Research hat seine Top-Aktien für die nächsten 12 Monate vorgestellt und sich auf die Sektoren Cloud Computing, digitale Werbung und Lebensmittellieferung konzentriert. Zu den Auswahlaktien der Firma gehören Amazon.com, Alphabet und DoorDash, die auf strukturelle Wachstumstreiber und eine attraktive Bewertung abzielen.
Amazon.com (NASDAQ: AMZN) wird insbesondere für sein Geschäft mit Amazon Web Services (AWS) hervorgehoben. Wolfe Research schätzt eine Wachstumsrate von unter 40 % im dritten Quartal und mindestens 40 % im vierten Quartal. Bei AWS wird für das Gesamtjahr eine Wachstumsrate von über 30 % gegenüber dem Vorjahr erwartet, unterstützt durch operatische Effizienzsteigerungen, Veränderungen im Produktangebot, darunter das AI-Tool Bedrock, und die Expansion des Hauptgeschäfts. Für den Einzelhandelbereich wird ein Wachstum in der unteren zweistelligen Prozentbereich erwartet, das durch interne Kosteneinsparungen, Wachstum der Werbeeinnahmen und Regionalisierungsstrategien unterstützt wird. Amazon plant außerdem, seine Investitionen in das Rechenzentrum in Louisiana auf 18 Milliarden US-Dollar auszuweiten und einen dritten Campus zu ihren bestehenden Einrichtungen hinzuzufügen.
Alphabet (NASDAQ: GOOGL) wird aufgrund seiner Google Cloud Plattform (GCP) positiv bewertet, und Wolfe Research erwartet dabei einen Gewinnwachstum und Gewinnmargen, die durch prognostizierte bedeutsame TPU-Verkäufe in den Jahren 2027 und 2028 unterstützt werden. Die Firma nennt die vollständig vertikal integrierte Wertschöpfung von Alphabet, einschließlich der Führungsposition bei Suchmaschinen, die Investitionen in Waymo, Anthropic und SpaceX sowie YouTube, als wesentliche Stärken. Eine mögliche Einweihung von Gemini 4 wird als bodenständig bezeichnet, auch wenn kurzfristige Risiken rund um die Einweihung die kurzfristigen Aktienbewegungen einschränken könnten. Die Bewertung wird als angemessen bei 23-mal den Gewinn pro Aktie für 2027 bezeichnet. Zu den jüngsten Entwicklungen zählen eine Vereinbarung über kundenspezifisches Silizium mit Marvell Technology und Berichte über fortgeschrittene Verhandlungen zwischen YouTube und der NBA zur Schaffung eines Streaming-Zentrums für lokale Mannschaftswahrungen.
DoorDash (NYSE: DASH) wird aufgrund seiner Quartalsleistung empfohlen. Der Umsatz belief sich auf 4,5 Milliarden US-Dollar und lag damit um 36 % über dem Vorjahreswert. Wachstumstreiber sind Produktinitiativen, Kundennachfrage, die Expansion der Lebensmittelhandel, internationale Marktanteile, verbesserte Kosten pro Einheit, DashPass-Abonnements, autonome Lieferungen, Integrationen mit Händlern und Werbung. Wolfe Research rechnet nach 2026 nicht mit wesentlichen Anstiegen bei den Investitionen, da internationale, Lebensmittelhandels- und Einzelhandelsinitiativen die Investitionen in die Technologieplattform ausgleichen. Nach der Ergebnisveröffentlichung erhöhten mehrere Firmen, einschließlich Susquehanna und UBS, ihre Kursziele für die DoorDash-Aktie.
