Nach einer volatilen Börsensitzung in Frankfurt schloss der deutsche Leitindex DAX am Mittwoch 0.79 Prozent tiefer bei 25,199.19 Punkten. Der Rückgang drückte den Index entscheidend unter seinen 100-Tage-Durchschnitt, ein technisches Niveau, das in den vorangegangenen Sitzungen Unterstützung geboten hatte. Für den Monat September, der traditionell als schwache Periode für Aktien gilt, verbuchte der DAX einen Verlust von vier Prozent, verzeichnete jedoch im dritten Quartal einen Zuwachs von 0.8 Prozent. Der MDAX der mittelgrossen Werte fiel um 0.13 Prozent auf 30,842.53 Punkte, während der EuroZone EuroStoxx 50 mit einem Minus von 0.8 Prozent aus dem Handel ging.
Steigende Energiekosten trieben die deutsche Inflation zum ersten Mal seit Ende 2023 über die Schwelle von drei Prozent. Nach vorläufigen Zahlen des Statistischen Bundesamtes stiegen die Verbraucherpreise im September im Vergleich zum Vorjahresmonat um 3.3 Prozent, nach 2.9 Prozent im August. Ähnliche Aufwärtstrends wurden aus Frankreich und Italien gemeldet, nachdem zuvor bereits Daten aus Spanien vorlagen, womit die Werte deutlich über dem Ziel der Europäischen Zentralbank von zwei Prozent verblieben. Analysten der Helaba wiesen darauf hin, dass die Märkte bis Jahresende und bis ins erste Quartal hinein zusätzliche Zinserhöhungen einpreisen.
Im Gegensatz dazu boten Konjunkturdaten aus den Vereinigten Staaten einen positiveren Hintergrund. Der US-PCE-Deflator für August stieg weniger stark als prognostiziert, während die Beschäftigungszahlen des Privatsektors von ADP im Vorfeld des offiziellen monatlichen Arbeitsmarktberichts ein stärker als erwartetes Wachstum zeigten. Andreas Lipkow, Chefanalyst bei CMC Markets, bezeichnete die US-Daten als günstig für Aktien und verwies auf ein robustes Wachstum und einen geringeren als befürchteten Inflationsdruck, obwohl steigende Ölpreise und Anleiherenditen weiterhin zur Vorsicht der Anleger beitrugen.
Unter den Einzelwerten im DAX stiegen die Aktien von BMW um 1.5 Prozent und erholten sich damit von den späten Verlusten der Sitzung, die mit Offenlegungen am Kapitalmarkttag zusammenhingen, da die Anleger die Mehrjahrespläne des Autoherstellers verdauten. Umgekehrt beendeten die Aktien der Commerzbank den Handel am Ende des Index mit einem Minus von vier Prozent, nachdem der Analyst Benjamin Goy von der Deutschen Bank seine Kaufempfehlung gestrichen und zur Begründung angeführt hatte, dass zentrale Treiber wie steigende Zinserträge und Ausschüttungen bereits eingepreist seien.
Im MDAX sanken die Aktien von CTS Eventim um 6.2 Prozent nach dem Weggang des Finanzvorstands, was durch einen Aktienkauf von CEO Klaus-Peter Schulenberg im Wert von rund 10 Millionen Euro teilweise abgefedert wurde. Die Aktien von Ionos gaben um 5.8 Prozent nach, nachdem das Bankhaus Metzler die Beobachtung mit einer Verkaufsempfehlung aufgenommen hatte. Im Small-Cap-Segment SDax verzeichnete Asta Energy einen Rückgang von 5.9 Prozent infolge einer Aktienplatzierung der österreichischen Investmentgesellschaft ETV Montana Tech, während LPKF Laser nach einer Senkung der Jahresziele wegen verzögerter Solaraufträge 2.5 Prozent einbümte.
