Wolfe Research senkte die Einschätzung für Intuit von Outperform auf Peerperform, da sich Befürchtungen hinsichtlich der Strategie des Unternehmens zur Annahme von Kunden mit niedrigem Einkommen sowie einer schwächeren als erwartet prognostizierten Steuer-Umsatzprognose für 2027 ergeben haben.
Die Aktien von Intuit verzeichneten im laufenden Jahr einen Rückgang von 45 % und wurden mit rund 343 USD gehandelt. Das Unternehmen meldete Einnahmen von 4,354 Milliarden USD im vierten Quartal, eine Steigerung von 14 % gegenüber dem Vorjahr und damit um 2,1 % über den Erwartungen. Die Einnahmen der Global Business Solutions Group stiegen um 14 % auf 3,424 Milliarden USD und erflossen vor allem dank eines Wachstums von 38 % bei Mittelmärkten-produkten und einem Wachstum des Segments Online Buchhaltung um 20 %. Die Einnahmen von Credit Karma stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 16,5 %, was die Erwartungen der Analysten von 11,6 % übertraf.
Für das Geschäftsjahr 2027 prognostiziert Intuit ein Umsatzwachstum von rund 9% im Vergleich zum Vorjahr, was unter dem Konsensschätzung von 11% liegt. Der mittlere Punkt seiner Prognose liegt bei 23,396 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 9,1% entspricht, während das Unternehmenssegment lediglich ein Wachstum von 2% gegenüber dem Vorjahreswert aufweist. Wolfe Research hatte für das Segment über 5% Wachstum erwartet. Das Unternehmen hat auch ein neues Ziel für die jährliche Wachstumsrate innerhalb von drei Jahren von 4% bis 8% für sein Konsumentensegment eingeführt, was einen Umsatzwachstum von etwa 3% im Geschäftsjahr bedeuten würde.
Die Global Business Solutions Group, ausgenommen Mailchimp, soll laut Prognose um etwa 13 % gegenüber dem Vorjahr wachsen, mit einem Drei-Jahres-Ziel von 10 % bis 15 %. Der Umsatz von Credit Karma wird voraussichtlich um 11,5 % steigen, während das EPS-Wachstum für das Geschäftsjahr 2027 auf 23 % prognostiziert wird, mit dem Ziel einer nachhaltigen Wachstumszone mit im mittleren Bereich liegenden zweistelligen Prozentzahlen im Mittelklassesegment.
Andere Analysten haben ihre Kursziele nach der Prognose angepasst. Truist Securities und Wells Fargo senkten ihr Ziel auf 300 US-Dollar und führten dies auf Bedenken bezüglich der Wachstumsaussichten von TurboTax zurück, da das Unternehmen an Marktanteil verliert bei preissensitiven Steuerzahlerinnen und Steuerzahler. Piper Sandler erhöhte ihr Ziel auf 290 US-Dollar und begründete dies mit höheren Margen für den freien Cashflow trotz enttäuschter Umsatzvorausschätzungen. Auch Stifel setzte ein Kursziel von 300 US-Dollar und behielt die Kursempfehlung "Hold" bei. BMO Capital behielt die Kursempfehlung "Outperform" bei und erhöhte ihr Kursziel auf 412 US-Dollar, was das höchste unter den Rivalen ist.
