Wells Fargo senkte sein Kursziel für Ultragenyx Pharmaceutical Inc. von 50 USD auf 18 USD, nachdem die Phase-3-Studie ASPIRE von Ultragenyx, bei der das Mittel GTX-102 gegen Angelman-Syndrom untersucht wurde, seinen primären Endpunkt und wichtige sekundäre Messgrössen nicht erreicht hatte. Die Studie ergab keine positiven Trends bei Untereinzelkategorien, was diese Bank veranlasste, GTX-102 aus ihrem Finanzmodell zu streichen.
Das Rückschlag hat derweil Sorgen über die Perspektiven für die AURORA-Studie, die Patienten mit Mutationen inkludiert und nun als höher risikant bewertet wird, bereitet. Wells Fargo hat die Bewertung auf "Übergewicht" belassen, aber stark gesenkt. Der neue Zielkurs liegt 32% unter dem Schlusskurs der Aktie von 26,53 US-Dollar.
JPMorgan, Baird und Evercore ISI senkten auch die Aktienbewertung, wobei die Kursziele auf 36 US-Dollar, 16 US-Dollar und 16 US-Dollar gesenkt wurden. JPMorgan änderte seinen Ratings von Übergewichtet auf Neutral, während Baird und Evercore ISI von ihren vorherigen Ratings Outperform und Outperform auf Neutral und In Line umstellten.
Ultragenyx erzielte in den letzten zwölf Monaten einen negativen freien Cashflow von 489 Millionen USD und einen EBITDA-Verlust von 465 Millionen USD. Die Analysten rechnen nicht mit einer Rentabilität im laufenden Jahr. Die Versagen der ASPIRE-Studie beim Erreichen des primären Endpunkts, den Bayley-4-Kognitionskrawertungsscore, und des sekundären Endpunkts, das Motor Developmental Rating Index, unterstreichen die klinischen und finanziellen Herausforderungen, denen das Hauptprogramm des Unternehmens gegenüber steht.
