Viking Therapeutics Inc. (NASDAQ: VKTX) hat Pläne angekündigt, in einer Reihe von parallel stattfindenden öffentlichen Angeboten rund 400 Millionen US-Dollar einzuziehen, die sich aus 200 Millionen US-Dollar an Stammkapital und 200 Millionen US-Dollar an konvertierbaren Vorzugsanleihen zusammensetzen.
Morgan Stanley & Co. LLC und J.P. Morgan Securities LLC sollen als Buchführungsmanager für die Transaktionen fungieren. Das Unternehmen wird den Unternehmen, die die Emission führen, ebenfalls eine 30-tägige Option über die Förderung von Bis zu 30 Millionen US-Dollar in den Aktien- und Schuldsegmenten gewähren, um Überallotments abzudecken.
Die Durchführung jeder Offerte ist unabhängig und nicht von der anderen abhängig, so der Einreichungsbeschluss.
Die Wandlungsanleihen werden als senior und unbesicherte Obligationen ausgestellt, die Zinsen mit einer Halbsatzung ausbezahlen und am 15. Oktober 2032 fällig werden. Die Abwicklung bei der Umwandlung kann auf Wunsch des Unternehmens in bar, in Aktien der Gesellschaft oder in einer Kombination aus beidem erfolgen. Der Zinssatz, der Erstwandelungswert und andere Bedingungen werden beim Preisaufschlag festgelegt.
Viking ist berechtigt, die Anleihen ab dem 22. Oktober 2029 in bar einzulösen, sofern der Kurs der eigenen Aktien über 130 % des Umwandlungspreises für einen bestimmten Zeitraum beträgt oder weniger als 15 % des ursprünglichen Kapitals bleibt fällig. Die Inhaber behalten das Recht, im Falle bestimmter grundlegender Gesellschaftsänderungen die Rückkaufsverpflichtung bei Hauptbetrag plus aufgelaufenen Zinsen geltend zu machen.
Die Erlöse aus den Angeboten sollen für die weitere klinische Entwicklung und Förderung der Programme VK2735 und VK3019 sowie für allgemeine Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten, Betriebskapital und andere unternehmerische Zwecke verwendet werden.
Die Emissionen erfolgen gemäss einer aktiv gültigen Decksicherungsbeurkundung, die bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wurde.
