Valerio Therapeutics hat zugestimmt, die belgische Biotechnologiefirma Etherna Immunotherapies NV für 30 Millionen Euro in einem Bar-und-Beteiligungstransaktion zu übernehmen, wie die Unternehmen am Montag mitteilten. Die Transaktion, die über eine endgültige Aktienkaufvereinbarung strukturiert ist, wird durch eine Kombination aus Barzahlung und Eigenkapital finanziert.
Der Bargeldbetrag soll durch eine private Investition in Form von Equity (PIPE) zur Finanzierung in Höhe von 40,25 Millionen € gedeckt werden, die noch vor dem Erwerb gewährleistet wurde. Valerio plant, 68,22 Millionen neue ordentliche Aktien zu emittieren zu einem Kurs von 0,59 € je Aktie, was einem Abschlag von 25 % gegenüber dem dreitägigen volumengewichteten durchschnittlichen Preis entspricht. Die neuen Aktien werden nach der Emission etwa 13,7 % des Stammkapitals und der Stimmrechte des Unternehmens repräsentieren.
Die PIPE wurde von drei Investoren abonniert: Artal International SCA (18,0 Millionen Euro), Financière de la Montagne (7,0 Millionen Euro) und Saint James Luxembourg (1,0 Millionen Euro). Die Erträge werden für den Barteils der Übernahme, die Integration der PIPE von Etherna und die Deckung des Arbeitskapitals genutzt. Valerio sagte, die Finanzierung verlängere die Liquiditätsrampe bis mindestens 18 Monate.
Zu den Aktiven von Etherna gehört deren Immuntherapien-Pipeline, die Valerio gemeinsam mit ihren eigenen Programmen VTX-001, VTX-002 und VTX-003 fortentwickeln will. Die Übernahme bleibt vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre auf einer außerordentlichen Generalversammlung, die für den 6. Oktober 2026 geplant ist. Die bestehenden Aktionäre, die über 70% der Stimmrechte verfügen, haben sich bereits zu unwiderruflichen Engagements zugunsten der Transaktion verpflichtet.
Die Aktien von Valerio werden voraussichtlich am Dienstag nach der Abschlusswoche an der Euronext Growth Paris notiert. Van Lanschot Kempen NV fungierte als exklusiver finanzieller Berater und alleiniger Placement Agent, während Goodwin Procter LLP Valerio Rechtsberatung bot.
