Die us-amerikanischen Aktien-Futures deuteten einen vorsichtigen Start am Montag an, da die Investoren mit erneuten geopolitischen Risiken und verstärkten Inflationssorgen konfrontiert sind, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Kevin Warsh, angekündigt hat, dass weitere Politikstraffungen erforderlich sein könnten.
Die Dow Jones Industrial Average-Futures fiel laut dem Broker IG um 0,3 % auf 53.396 Punkte, während die Nasdaq 100-Futures um 0,2 % auf 29.362 Punkte sank. Der zurückhaltende Ton spiegelt die fortgesetzte Besorgnis über Warshs Erklärungen auf dem Jackson Hole Symposium wider, in dem er darauf hingewiesen hatte, dass die Inflation noch nicht ausreichend zurückgegangen sei und dass die Fed noch "Arbeiten" zu erledigen hatte. Die Analysten von Vantage Global Prime bemerkten, dass der hawkische Ton die Marktansprüche wieder in Richtung einer möglichen Zinserhöhung verschoben habe.
Die geopolitischen Spannungen eskalierten, nachdem US-Streitkräfte Luftangriffe auf zwei iranische Raketenstartplätze in der Nähe des Hormuschausse durchführten, einem wichtigen Schifffahrtskorridor. Der Iran revanchierte sich mit Angriffen auf zwei US-Basen in Jordanien, was die Aussichten auf einen verhandelten Abschluss des Konflikts weiter erschwerte. Die erneuten Kämpfe trugen zu einem Anstieg der Brent-Rohölpreise bei, die über 91 US-Dollar je Barrel bewegten.
Unter den grössten US-Technologiewerten gewannen Nvidia und Meta jeweils um 0,7% und 0,5%, während Tesla, Alphabet, Amazon, Apple und Microsoft alle Verluste von bis zu 0,9% verzeichneten.
Die neuen Regelungen zur Brandgefahr in Kalifornien belasteten die Energieversorger deutlich, wobei PG&E, Edison International und Sempra zwischen 7% und 14% abgaben. GameStop sackte um 5% nach einer Warnung vor einem Rückgang des Nettoumsatzes im zweiten Quartal auf 780–800 Millionen US-Dollar, nach 972 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Als Grund wurden die Schliessung von Filialen und die Veräusserung der französischen Geschäfte angegeben.
In der Schweiz fiel der SMI bis Mittag um 0,24% auf 14.369,89 Punkte und bewegte sich innerhalb eines engen 40-Punkte-Bereichs seit Handelsbeginn. Holcim war als abwärts tendierender Indexwert mit einem Rückgang von 0,9% zu nennen, gefolgt von Lonza und ABB mit 0,9% bzw. 0,6%. Logitech gehörte zu den wenigen Gewinnern, stieg um 0,5% gemeinsam mit Swisscom und Novartis. Kühne+Nagel, das nach Handelsbeginn stark gestiegen war, blieb am Ende stabil.
Die defensive Tendenz am SMI bot einige Puffer im Vergleich zu den stärkeren Verlusten am deutschen DAX. Swiss Life und die Partners Group werden am Dienstag ihre Halbjahresergebnisse bekanntgeben, und die Fehlzeit in London aufgrund eines nationalen Feiertages trug zu der insgesamt zurückhaltenden Stimmung bei.
Unternehmen aus den Bereichen Versorgungsunternehmen und Life Sciences standen unter branchenbezogenen Druck. Givaudan verlor 0,4 % und International Flavors & Fragrances gaben 7 % ab, da es Bedenken gibt in Bezug auf eine neue Kartelluntersuchung in Indien und anhaltende Margendrucke. Accelleron brach um 4 % ein, was die volatile Entwicklung fortsetzte, während Gurit um 4,2 % notierte. UBS steigerte ihre Kaufempfehlung, obwohl sie den Kursziel von 39 auf 43 CHF senkte, was auf eine langsameren Wachstum in Windprodukten nach 2027 zurückzuführen ist, da die einenmaligen Effekte wegfallen. UBS wies darauf hin, dass die langfristigen Verträge und die Diversifikation in die Verteidigungsmärkte den Ausblick von Gurit stützen.
Die Aktien des Flughafen Zürich legten nach dem 7,7-prozentigen Absturz am Freitag um 0,7 % zu, wobei Vontobel den Kursanstieg als übertrieben ablehnte und seine Kaufempfehlung wiederhole.
Die UBS-Aktien fielen um 0,2%, da der Ständerat der Schweiz die regulatorischen Vorschläge prüfte, und Berichte zeigten Anzeichen dafür, dass die ursprünglichen Pläne der Regierung verwässert werden könnten. UBS hatte am Freitag ein neues Jahreshoch erreicht.
Die 20 Blue-Chip-Aktien des SMI zeigten eine eingeschränkte Volatilität, wobei kein einer von ihnen sich gegen Mittag mehr als 1% bewegt hat.
