Die US-Aktien rückten am Freitag an, um eine volatile Woche abzuschließen, die von starken Schwankungen bei den US-Staatsschatzrenditen geprägt war – der Anstieg reichte jedoch nicht aus, um die früheren Verluste aufzufangen. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 1%, während der S&P 500 und der Nasdaq Composite jeweils um 0,4% stiegen nach den Kurseinbrüchen am Donnerstag.
Die wichtigsten Indizes verzeichneten immer noch wöchentliche Rückgänge, wobei der S&P 500 um 1,4%, der Dow um 0,8% und der Nasdaq innerhalb von fünf Tagen um 2% gesunken waren. Die Abwärtsbewegung wurde vom Abverkauf auf dem Rentenmarkt getriggert, das zu Beginn der Woche die risikoreichen Anlagen unter Druck setzte.
Bitcoin stieg am Freitag auf 77.000 US-Dollar und steigerte seinen Kursgewinn für die Woche auf 22% – ein starker Anstieg seit November 2024. Die Rally schob Kryptogeschäfte an, mit MicroStrategy, dessen Wert um 6%, Robinhood um 13% und Coinbase um 8% stieg.
Der US-Finanzminister Scott Bessent kündigte Pläne an, das Bond-Buyback-Programm der Regierung von 4 Milliarden US-Dollar pro Ausgabemenge auf deutlich mehr auszuweiten, um damit die Konjunkturtrends zu stützen. Allerdings rückten die Renditen der 10-Jahres- und 30-Jahres-Bunds rasch von ihren Gewinnen wieder zurück auf die vorherigen hohen Levels, da die Märkte die Maßnahme als eine begrenzte Lösung bewerteten. Die 30-jährige Rendite stieg auf 5,27%, was nahe dem Schwellenwert von 5,3%, der Anleger in der Vorwoche verunsichtete, kam.
Die Investoren haben sich nun auf Bessents Pressekonferenz am Montag konzentriert, auf der die Einzelheiten des amerikanischen Plans bekanntgegeben werden sollen, um den Iran wirtschaftlich zu isolieren. Die Strategie folgt auf Präsident Trumps Drohungen mit "tremend großen wirtschaftlichen Konsequenzen" für Länder, die mit dem Iran handeln, wobei China – ein wichtiger Importeur aus dem Golf Region – möglicherweise im Fokus steht.
Der US-Dollar-Index fiel auf 98,88, sein niedrigstes Niveau seit Mai, da die Anleiheintervention der US-Regierung Bedenken über fiskale Risiken weckte, die den Dollarkurs schwächen. Die Strategen der Bank of America erwarten weitere Dollar-Schwäche vor den Mittlerweilewahlen, falls die Rendite der 30-jährigen Anleihen nicht unter 5 % fallen sollte.
Die Handelsgespräche zwischen den USA und Kanada schreiten dem Abschluss entgegen, und es werden erheblichen Zugeständnisse in zahlreichen Sektoren erwartet, darunter beim Automobil und bei Alkohol-und Milchprodukten. Ein Abkommen könnte die Erhöhung der Zölle auf kanadische Waren um 50 % verhindern, die die USA aufgrund angeblicher diskriminierender Handelsgesetze angedroht haben. Vor dem Freitagsstichtag bezeichneten die Verhandler die Fortschritte als "sehr gut".
Der BJ's Wholesale Club meldete ein anpassetes Ergebnis pro Aktie von 1,36 USD, was 16 Cent über den Schätzungen lag, da die Umsätze in den Filialen gegenüber Vorjahr um 11,9 % stiegen. Unterpräsident Robert Eddy wies darauf hin, dass eine "K-förmige Wirtschaft" anhaltend sei, wobei Mitglieder mit höherem Einkommen die Mehrheit des Wachstums vorantreiben, obwohl der Konsum insgesamt widerstandsfähiger geworden sei.
