Die amerikanischen Aktiefutures bewegten sich am Donnerstag ungefähr auf dem gleichen Niveau wie nach einer gemischten Sitzung an der Wall Street, wo steigende Renditen auf US-Staatsanleihen sowie höhere Ölpreise die wichtigsten Indizes belasteten.
Der S&P 500 stieg um 0,21% und schloss bei 7.710,70 Punkten, der Dow Jones Industrial Average gewann 0,22% auf 53.463,11 Punkte, und der Nasdaq Composite stieg um 0,16% auf 26.331,09 Punkte. Der Philadelphia Semiconductor Index fiel um mehr als 2%, da die Aktienchips hinter dem breiteren Markt zurückbleiben.
Die Renditen der US-Staatsanleihen gingen nach dem Ankündigen des US-Finanzministeriums, dass es ab dem 9. September die Ausgabeverkehr für langlaufende Anleihen verdoppeln wird, zurück. Die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihe sank um 9,9 Basispunkte auf 5,186 % nach einem Höchstwert von 5,337 % am Dienstag – dem höchsten Wert seit Juni 2007. Das Finanzministerium wird die Größen der Rückkäufe für die beliebten Anleihen mit fester Kuponzahl von 10 bis 30 Jahren von 2 Milliarden auf 4 Milliarden US-Dollar je Operation anheben und schlägt dies auf die starke Nachfrage der Anleihenmärkte zurück.
Die Unternehmensgewinne und Partnerschaften wirkten ebenfalls auf die Marktstimmung. Marvell Technology notierte fast 10% höher, nachdem das Unternehmen eine erweiterte Partnerschaft mit Alphabets Google zur Entwicklung maßgeschneiderter KI-Halbleitungsprodukte bekannt gegeben hatte. Die Vereinbarung umfasst eine Warrant, mit der Google bis zu 59 Millionen Marvell-Aktien zu jeweils 206,58 USD kaufen kann. Stifel schätzt, dass die Einigung Marvell über sechs und ein halbes Jahr hinweg Einnahmen von bis zu 120 Milliarden US-Dollar einbringen könnte.
Moderna verbesserte seine Gewinne um 177 % nach dem Erfolg der mRNA-Melanomabehandlung, die im Zusammenspiel mit Merck entwickelt wurde und in einer späten Studie erfolgreich war. Die Aktie von Merck stieg um 12,6 %. Lowe's legte um 2,3 % zu, trotz einer Senkung der Umsatzschätzungen für das volle Jahr, während Target sein jährliches Umsatzziel für das zweite Quartal in Folge erhöhte und damit seine Aktien um 4,3 % stieg.
Die Ölpreise blieben hoch, denn die Brent-Rohstoff-Futures stiegen um 0,63 % auf 91,40 USD pro Barrel. Die geopolitischen Spannungen im Hormuschluß standen den Preisen weiterhin zugute, nachdem ehemaliger US-Präsident Donald Trump erklärt hatte, die USA hätten «vollständige Kontrolle» über den Schluß. Der Iran forderte die USA dazu auf, Bedingungen zu erfüllen, darunter den Einstellung von Feindseligkeiten und die Freigabe von Vermögenswerten, bevor es zu Verhandlungen wiederkommen würde.
Die Protokollsitzungsnotizen der Federal Reserve vom Juli enthüllten, dass die meisten Entscheidungsfreiheitsträger weitere Zinserhöhungen wahrscheinlich ansahen, wenn die Inflation keine Lockerung zeigt. Drei Regionalpräsidenten der Fed stimmten gegen eine standfeste Zinspolitik, und begründeten ihre Ablehnung durch Bedenken gegenüber anhaltenden Inflationsdrucken, insbesondere angesichts der anhaltenden Konflikte im Nahen Osten, die die Lieferketten stören könnten.
Analysten warnten, dass die Ankäufe durch das Finanzministerium zwar nur vorübergehende Entlastung bieten könnten, langfristige Zinsdrucke aber wieder zurückkehren könnten. Peter Tuz von Chase Investment Counsel bemerkte, dass eine geopolitische Entspannung mit dem Iran und niedrigere Energiekosten der nächste große Katalysator für die Märkte wären, warnte aber auch, dass September und Oktober häufig saisonale Volatilität mitbringen.
