TD Cowen hat United Airlines bis 2026 als ihre Top-Airline-Auswahl beibehalten und ihr Kursziel auf 192 US-Dollar gesenkt, was auf die strategischen Umsatzinitiativen des Unternehmens sowie sein Flottenmanagement zurückgeführt wird. Die Firma behielt auch die Kaufempfehlung für Delta Air Lines bei, senkte jedoch ihr Ziel auf 105 US-Dollar, da die steigenden Treibstoffpreise die Gewinne im gesamten Sektor unter Druck setzen.
Die Empfehlungen wurden veröffentlicht, nachdem TD Cowen die Schätzungen für sechs grosse US-Fluggesellschaften, einschliesslich SkyWest, überprüft und Prognosen für das Geschäftsjahr 2028 vorgestellt hat. Der Analyst Tom Fitzgerald bemerkte, dass die erhöhten Kraftstoffkosten teilweise durch eine resiliente Nachfragereduktion und mässige Ertragsverbesserungen ausgeglichen werden, obwohl preissensible Freizeitreisende in den kommenden Monaten ihre diskretionäre Ausgaben möglicherweise reduzieren könnten.
United Airlines meldete angepasste Gewinn je Aktie für das zweite Quartal in Höhe von 1,99 USD, was die Erwartungen übertraf, und erhöhte den unteren Teil seiner prognostizierten Ergebnisse für das gesamte Jahr 2026. Fitzgerald betonte die langfristigen Umsatzstrategien der Fluggesellschaft, die Initiativen in Bezug auf die Flotte und den potenziellen Aufstieg in die Investment-Kreditkategorie als wichtige positive Aspekte. Die Firma schätzt die Gewinnentwicklung von United für 2027 auf rund 13-fache Umsatzrendite.
Delta Air Lines bleibt die zweite Topauswahl von TD Cowen, unterstützt durch ihre diversifizierten Ertragsströme, darunter ein wachsendes Geschäftsfeld für Instandhaltung und Betrieb, ein führendes Loyalitätsprogramm und eine hohe Ausrichtung auf die Premium-Kabine. Fitzgerald wies auf wachstumsträchtige Chancen in der Asien-Pazifik-Region, Afrika, dem Mittleren Osten sowie dem neuen Zentrum in Austin, Texas, hin. Delta ist auf dem Weg, ihr Ziel von 1x Rohverschuldung in den kommenden Jahren zu erreichen, wobei TD Cowen ihren Gewinn für das Jahr 2027 auf rund 14-mal das Forward-EPS schätzt.
Bernstein SocGen Group erhöhte separat sein Kursziel für United auf 162 US-Dollar und bestätigte die Einschätzung "Outperform". Diese gegensätzlichen Meinungen unterstreichen die bunte Aussichten für Luftverkehrsfirmen, da die Kosten für Treibstoff weiterhin hoch sind, bevor die Konferenzsaison im September beginnt.
