Der Schweizer Marktindex fiel am Mittwoch um 0,1 % auf 14.323 Punkte, da die Ölpreise über 95 US-Dollar pro Barrel kletterten, angetrieben durch eskalierende Spannungen zwischen den USA und dem Iran und erneute Lieferrisiken durch den Hormus-Pass.
Die Ölpreise haben ihre Zugewinne ausgebaut, nachdem sich Iran mit Vergeltungsschlägen gegen amerikanische Militärbasen im Golfraum gewehrt hatte. Damit wurden die Sorgen über Unterbrechungen der Energieversorgung weiter verstärkt. Das Brent-Rohöl legte 0,9 % auf 95,45 USD pro Fass zu, während das US-Rohöl West Texas Intermediate (WTI) 0,6 % auf 90,74 USD stieg und damit das höchste Niveau seit Ende Juli markierte. Die Hormusstrasse, eine wichtige Schlangennte für den weltweiten Öl-und Gasverkehr, ist für etwa ein Fünftel der Schifffahrtstransporte verantwortlich.
Die US-amerikanischen und asiatischen Märkte reagierten deutlich auf den geopolitischen Ausbruch: Der MSCI Asia ex-Japan-Index fiel um 1,5% und der südkoreanische Kospi um über 3%. Europäische Futures sahen deutlichere Rückgänge vor, wobei der Stoxx 600 und der DAX voraussichtlich um 0,5% bzw. 0,6% fallen würden. Schweizer Aktien öffneten schwächer, der SMI ging im Vorbörsengeschäft um 0,3% auf 14.290 Punkte zurück.
Die Schweizer Technologiewerte führten die Kursgewinner an, nachdem Dell starke Quartalszahlen bekannt gegeben und UBS seine Einschätzungen erhöht hatte. Die Aktien von Comet stiegen um 4,5 %, VAT um 2,8 % und Inficon um 3,8 % nach Zielanhebungen auf 490 Franken (von 446), 800 Franken (von 745) und unveränderte Bewertungen. Montana Aerospace, ein Luftfahrtausrüster, der derzeit eine Umstrukturierung der Führung durchläuft, wurde von UBS mit einem Kaufsignal initiiert.
Am anderen Ende des SMI sackte Amrize um 2,8% nach einem Downgrade durch die Bank of America auf „Underperform“, während Holcim weiter in die Nachzügler des Index fiel. UBS senkte auch ihr Kursziel für die UBS-Aktie von 30 Franken auf 29,50 Franken und trug damit zu einem Rückgang der Bank um 0,5% bei.
Die Aktien von Nestlé fielen um 0,7 Prozent, da der Nahrungsmittelgigant seine Portfolio-Neuausrichtung vorantrieb und vereinbarte, sein etabliertes Geschäft mit Vitaminen, Mineralien und Nahrungsergänzungsprodukten an die US-amerikanische Private-Equity-Gesellschaft Yellow Wood Partners für 1 Milliarden US-Dollar zu verkaufen. Durch die Veräusserung richtet Nestlé seinen Fokus auf die Premium-Nährstoffsegmente.
Die Erwartungen an die Geldpolitik der Zentralbanken verschoben sich, als die Inflationsdruck zunahm. Die Zentralbank von Neuseeland erhöhte ihren Referenzzinssatz um 25 Basispunkte auf 2,75%, während eine Zinsanhebung in der Europäischen Zentralbank nächsten Woche als sicher gilt. Die Märkte rechnen mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 60% für eine mehrheitsentscheidende Zinsanhebung der US-Federal Reserve im September, nachdem Fed-Chef Kevin Warsh hawkische Worte gesprochen hatte. Die Schweizerische Nationalbank bestandなお vor einer vorsichtigen Haltung bei weiterer Verschärfung.
Das Euro stieg gegenüber dem Schweizer Franken um 0,1 % auf 0,9411, während der Franken leicht abwertete und von 0,8117 in der vorherigen Sitzung auf 0,8127 pro US-Dollar fiel. Das Euro-Dollar-Paar entspannte sich auf 1,1580 von 1,1591 unter steigenden Inflationserwartungen.
Zu den wirtschaftlichen Daten gehören die ADP-Zahlen für das August über die Beschäftigung im nichtlandwirtschaftlichen Sektor, die eine Zunahme von 47.000 Stellen zeigen sollten, und der Kapitalmarkttag von Bayer für das Segment Crop Science. Zudem warten Investoren auf den Bericht des U.S. Beige Book, der weitere Einblicke in die Wirtschaftslage geben soll.
