Der Schweizer Marktindex (SMI) sollte am Mittwoch marginale Verluste aufweisen, wobei 19 der 20 Komponenten im negativen Bereich liegen. Julius Bär prognostizierte einen Rückgang des Benchmarks um 0,08% vor dem Beginn der Sitzung, nach einem Zuwachs von 0,13% am Dienstag. Geberit war der einzige Aufsteiger unter den SMI-Aktien und legte mit einem Plus von 4,5% nach Veröffentlichung des Halbjahresergebnisses zu.
DocMorris meldete einen Anstieg von 8% nach der Bekanntgabe des Quartalsergebnisses, während die Aktien von BKW um 3% fielen. Burckhardt Compression legte nach der Ankündigung von Entlassungen um 2% zu, und Straumann stieg um 2,4% auf den Halbjahreszahlen und die Ernennung eines neuen CEO. Der SMI fiel zudem um 0,13% bei IG Bank.
Die steigenden globalen Renten, die nahe am höchsten Niveau seit Jahrzehnten liegen, drückten auf die Risikovermögen zu. Die Rendite der 30-jährigen US-Treasuries erreichte das höchste Niveau seit fast 20 Jahren, während die Renditen der 10- und 30-jährigen deutschen Bundesanleihen auf die Spitzen aus den Jahren 2011 stiegen. Sorgen über nicht nachhaltige Steuerdefizite und Schulden beeinflussten das Investorenklima.
Geberit war im Fokus, da Investoren die Halbjahress Ergebnisse abwarben. Die stärkeren Marktreaktionen spiegelten breitere Befürchtungen über erhöhtes langfristiges Renditenpotenzial und geopolitische Spannungen, insbesondere im Nahen Osten wider. Der US-Präsident Donald Trump erklärte, dass mit Iran keine Verhandlungen geplant seien, was die regionale Instabilität weiter verschärfte.
Die Ölpreise stiegen, wobei Brent-Rohöl um 0,7 % auf 91,61 USD pro Barrel und WTI um 0,8 % auf 85,61 USD gestiegen ist, was von der blockierten Verhandlung über die Wiedereröffnung der Hormus-Strasse für Öltanker angetrieben wurde. Der Dollar stärkte sich leicht gegenüber dem Yen und schloss bei 159,31 Punkten, nahe des 160er-Niveaus, das eine Intervention der Bank of Japan auslösen könnte. Der Euro hielt sich bei 1,1584 USD, während der Schweizer Franken bei 0,9400 CHF pro Euro und 0,8116 USD pro Dollar kaum verändert war.
Die US-Aktien gaben am Dienstag nach, wobei der Nasdaq 100 um 1,68 % auf 29.490,96 Punkterückging, der S&P 500 um 0,69 % auf 7.691,76 Punkte und der Dow Jones Industrial Average um 0,22 % auf 53.343,40 Punkte. Steigende langfristige Renditen und steigende Ölpreise, die durch den weitergehenden Irankonflikt verstärkt wurden, dämpften den Appetit auf risikoreichere Assets.
Aktien im Zusammenhang mit KI, darunter Nvidia, Micron, Sandisk und Marvell Technology, verloren zwischen 2,3 % und 9 %, wobei der Philadelphia Semiconductor Index um 5 % zurückging. Die Aktien von Meta verloren 4,5 % im Zuge eines Verfahrens wegen Kindersexueller Nutzung. Die Aktien von Caterpillar schlossen 4,6 % niedriger, da die Verbundenheit der Firma mit der Energiebedarf nach Datenzentren die Stimmung beeinträchtigte.
UGI steigerte sich um 9,4 % nach Berichten über ein Übernahmeangebot in Höhe von 9 Milliarden US-Dollar von KKR, während die Aktien von Baidu um 12,7 % zurückfielen, nachdem die Ergebnisprognosen für das zweite Quartal aufgrund der schwachen Einnahmen aus Online-Werbung enttäuscht hatten.
