Die Aktien von Soitec stiegen am Montag um 6%, da das französische Unternehmen für Halbleiterwerkstoffe Multi-Jahres-Versorgungsverträge abgeschlossen hat, die auf die Nachfrage nach Optik für KI-Rechenzentren abzielen.
Die Verträge, die von den Kunden die Einlagebestätigung und die Zusage zu festen Preisen verlangen, umfassen über 80 % der Kapazitätsreservierungsvereinbarungen von Soitec mit Photonik-Kunden. Über 10 solcher Abkommen werden in den nächsten zwei Wochen abgeschlossen, und die restlichen werden innerhalb eines Monats unterzeichnet. Die Vereinbarungen enthalten Klauseln, die die Einlagen entfallen lassen, wenn die Kunden die vereinbarten Mengen nicht abnehmen, während bei Mengen, die über dem vereinbarten Niveau liegen, die Preise neu verhandelt werden müssen.
Soitec liefert die Silicon-on-Insulator (SOI)-Wafer, auf denen nahezu alle Silizium-Photonik-Chips basieren, ein wichtiger Bestandteil für die KI-Infrastruktur, in der optische Verbindungen Kupfer ersetzen, um die Leistungs- und Energiebeschränkungen zu überwinden. UBS schätzt, dass das Unternehmen einen Marktanteil von 95 % in diesem Segment hält, was seine dominante Stellung in einem sich schnell entwickelnden Markt unterstreicht.
Der Chefunternehmer Laurent Remont beschrieb die Vertragsstruktur als einen Mechanismus, um die Anreize der Kunden mit der Kapazitätsplanung von Soitec abzustimmen. "Das ist ein Weg, damit unsere Kunden am Spiel teilnehmen", sagte Remont. Das Unternehmen erwartet, bis etwa 2029 keine neue Produktionsanlage benötigen zu müssen und setzt stattdessen auf die vorhandenen Kapazitäten in ihren Standorten in Frankreich und in Singapur.
Im vergangenen Monat erwartete Soitec, dass die Photonik-SOI-Umsätze in ihrem aktuellen Geschäftsjahr mehr als verdoppelt werden, von etwas über 100 Millionen USD auf über 200 Millionen USD. Remont bezeichnete diese Zahl als „absolut Mindestwert“ und signalisierte damit zuversichtliche Erwartungen für eine anhaltende Nachfrageerhöhung, da hyperskalierte Anbieter die Künstlichen Intelligenz-Infrastruktur ausbauen.
