Shein plant, Aktien in Hongkong zu HK $48,56 pro Stück anzubieten, so zwei Personen, die über das Thema informiert sind. Die Allokation fällt in die Mitte des angepeilten Preisbands. Dies impliziert Bruttoerlöse von 1,73 Milliarden US-Dollar und eine Pre-Emissionsbewertung von etwa 26,5 Milliarden US-Dollar.
Der Angebotspreis soll am 31. August festgesetzt werden, der Handel soll am 1. September beginnen. Die Orderbörse, die am Montag eröffnet wurde, war am Dienstag vollständig ausverkauft, hiess es in einem Bericht von Reuters. Ein Sprecher von Shein antwortete nicht sofort auf eine Anfrage zum Thema.
Die Bewertung entspricht einem deutlichen Rückgang gegenüber früheren Finanzierungsrunden. Im Jahr 2022 wurde Shein auf fast 100 Milliarden USD bewertet, während eine Finanzierungsrunde im Jahr 2023 den Unternehmenswert auf 66 Milliarden USD taxierte. Die Einführung in Hongkong folgt auf vergeblich versuchte Börsengänge in New York und London in den letzten vier Jahren.
Ankerinvestoren wie Boyu Capital, Tiger Global und General Atlantic haben sich verpflichtet, Aktien im Wert von etwa 383 Millionen US-Dollar zu kaufen, wie aus dem Prospekt hervorgeht. Tencent und UBS Asset Management nehmen ebenfalls teil. Shein beabsichtigt, rund 80 % der Erlöse für Technologie, Marktexpansion und den weltweiten Markteintritt einzusetzen.
Der Fast-Fashion-Händler, der für extrem niedrige Preise bekannt ist, steht unter Regulierungsbeaufsichtigung und intensivem Wettbewerb in seinen Kernmärkten in den USA und Europa. Der Umsatz wächst gekünftig und die Margen sinken. Für das erste Halbjahr erwartet das Unternehmen eine jährliche Umsatzsteigerung von 1,1 Prozent.
